EUR/USD
Наше вчерашнее предположение о манипуляции показателями ИПЦ как о сигнале к повышению ставки ФРС не оправдалось. Инфляция оказалась даже лучше прогнозов: общий ИПЦ за май снизился с 4,9% г/г до 4,0% г/г при ожидании в 4,1% г/г, базовый ИПЦ снизился с 5,3% г/г до 5,3% г/г. Вышедшие данные полностью нивелировали все предшествующие признаки возможного повышения ставки и запутали рынки окончательно. Инвесторы понизили вероятность сегодняшнего повышения с 23% до 4,6%. Теперь в лучшем случае ставка будет повышена в июле, а если инфляция понизится, то цикл повышения ставки окажется завершённым.
В средне- и долгосрочном плане для доллара в наших прогнозах ничего не меняется: расхождения в ставках ФРС и ЕЦБ остаются в пользу доллара, Казначейство ускоренными темпами размещает государственный долг (теперь он составляет $31,926 трлн, недельный прирост на $71 млрд), платёжные балансы в сравнении еврозоны с США остаются в пользу США, инфляция в еврозоне выше. Сложным вопросом представляется текущая ситуация – реакция рынка на сегодняшнее нейтральное заседание ФРС и завтрашнее повышение ставки ЕЦБ.
С технической стороны евро отработал весь возможный коррекционный рост – вчерашняя остановка произошла на индикаторной линии Крузенштерна дневного масштаба. Закрепление над ней станет первичным условием для уже среднесрочного роста. Сигнальная линия осциллятора Марлин вышла в положительную область, но это движение может быть аналогом выхода цены над целевой уровень 1.0804. Вторым признаком разворота цены станет преодоление поддержки 1.0738.
На графике четырёхчасового масштаба цена консолидируется под уровнем 1.0804. Осциллятор Марлин находится под давлением (дивергенция), но ещё находится в положительной области. Какое краткосрочное направление изберёт рынок, станет известно лишь сегодня поздно вечером.