Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на утренних торгах, однако затем быстро растеряли свои позиции. Трейдеры продолжают готовиться к насыщенной неделе, которая будет усеяна решениями по процентным ставкам от крупных центральных банков. Быстро снижение с недельных максимумов сигнализировало о паузе в продвижении фондового рынка на территорию бычьего рынка. Однако все шансы у S&P 500 имеются, поскольку все ожидают, что на этой неделе Федеральная резервная система приостановит свою программу повышения процентных ставок. Это поддерживает и высокотехнологичный Nasdaq 100.
Насыщенный календарь для инвесторов начнется с данных о потребительских ценах в США, которые выйдут уже завтра. Уже в среду мы узнаем политическое решение ФРС. Поскольку темпы инфляции все еще остаются устойчивыми в США, несмотря на паузу в июне, ожидается еще одно повышение в июле этого года. Однако есть ряд экономистов, которые критично относятся к рыночным ожиданиям, заявляя, что многие недооценивают вероятность повышения ставок даже в июне.
Стоит напомнить, что на прошлой неделе довольно неожиданным стало повышение ставок со стороны Банка Канады и Резервного банка Австралии, которые внесли элемент неопределенности. Ожидается, что Европейский центральный банк повысит свою базовую ставку в четверг, а Банк Японии, как ожидается, оставит ставки без изменений в пятницу.
Тем временем акции энергетических компаний были самыми отстающими на европейских торгах, так как нефть провалилась на фоне сохраняющихся опасений по поводу перспектив спроса, а Goldman Sachs Group Inc. снова снизила свой прогноз цен. Shell Plc и BP Plc упали более чем на 1%. Горнодобывающие компании также ослабли после того, как цены на железную руду упали почти на 5%. Произошло это из-за опасений по поводу слабости китайского рынка недвижимости.
Тем временем ведущие стратеги Уолл-стрит высказывают разные мнения о том, что дальше будет с S&P 500. В Goldman Sachs ожидают, что рост продолжится, поскольку другие сектора догонят стремительное ралли акций технологических компаний. Тем временем в Morgan Stanley вместо этого указывают на пример медвежьего рынка 1940-х годов, когда S&P 500 вырос на 24%, прежде чем вернуться к обновлению годового минимума.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно высокий. У покупателей остаются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами защищать $4290, откуда может произойдет рывок вновь к $4320. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4370, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску перед заседанием ФРС покупатели просто обязаны заявить о себе в районах $4255 и $4230. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4175 и откроет дорогу к $4143.