Резервный банк Австралии сегодня подвёл итоги очередного – июньского – заседания, удивив участников рынка своим ястребиным настроем. Вопреки ожиданиям большинства экспертов, регулятор вновь повысил процентную ставку. Австралийский доллар отреагировал соответствующим образом: в паре с американской валютой он подскочил до отметки 0,6690 (нижняя граница облака Kumo на недельном графике).
В целом, оззи сегодня получил достаточно мощный козырь, но реализовать его в полной мере трейдеры aud/usd смогут только после июньского заседания ФРС. Если американский регулятор займёт выжидательную позицию (что весьма вероятно), покупатели пары смогут протестировать не только верхнюю границу облака Kumo (0,6750), но и выйти в среднесрочной перспективе на оперативные просторы 68-69 фигур. Ведь что важно: Резервный банк Австралии не только в очередной раз повысил ставку, но и допустил дополнительные шаги в этом направлении в дальнейшем.
РБА удивил. Снова
Прежде всего необходимо отметить, что РБА второй раз подряд идёт против шерсти экспертного мнения. В преддверии майского заседания большинство аналитиков также прогнозировали сохранение статус-кво, благодаря чему австралиец существенно укрепился, когда ЦБ неожиданно поднял ставку на 25 пунктов. Накануне июньской встречи экспертное сообщество снова было уверено в том, что РБА сохранит ставку на прежнем уровне. Большинство экономистов (22 из 30), опрошенных агентством Reuters, спрогнозировали, что 6 июня Центробанк сохранит ставку на уровне 3,85%. Остальные 8 экономистов заявили о вероятном повышении ставки на 25 базисных пунктов. Фьючерсы на процентные ставки закладывали в цены вероятность повышения ставки примерно один к трем.
Но Резервный банк опять обеспокоился инфляцией. Тем более что данная обеспокоенность носила вполне обоснованный характер. В месячном исчислении апрельский индекс потребительских цен (который был опубликован буквально за несколько дней до заседания) вырос до отметки 6,8% при прогнозе спада до 6,2%. В годовом и квартальном исчислениях ИПЦ замедлился, но всё равно оказался в «зелёной зоне», так как эксперты ожидали более существенное снижение.
Другими словами, определённые предпосылки к реализации ястребиного сценария всё же были, но рынок в большинстве своём был уверен в том, что РБА сделает паузу в июне на фоне слабых данных по росту рынка труда (уровень безработицы вырос, количество занятых сократилось на 4 тысячи вопреки прогнозам роста почти на 30 тысяч).
В сопроводительном заявлении июньского заседания РБА указал, что инфляция в Австралии прошла свой пик, но повышательные риски для прогноза по инфляции возросли, поэтому Центробанк вынужден был отреагировать на данный факт. При этом регулятору может потребоваться «некоторое дальнейшее» ужесточение денежно-кредитной политики: повышение процентной ставки должно обеспечить «большую уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню в разумные сроки». В целом, по словам представителей ЦБ, дальнейшие перспективы ужесточения монетарной политики будут зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция.
Всё это говорит о том, что если ближайшие инфляционные отчёты в Австралии будут выходить в «зелёной зоне», то РБА снова повысит процентную ставку – на этот раз до 4,35%.
Выводы
Неожиданное решение Резервного банка Австралии о повышении ставки, а также ястребиный настрой РБА оказали поддержку австралийской валюте. Но северный импульс достаточно быстро угас: покупатели aud/usd не смогли совершить блицкриг и зайти в область 67-й фигуры. Причина этому – Федрезерв. Уже на следующей неделе (14 июня) мы узнаем итоги очередного заседания ФРС, интрига вокруг которого будет сохраняться до последней минуты. Несмотря на общее мнение о том, что американский регулятор возьмёт паузу в повышении ставки (вероятность этого сценария составляет 20%, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool), Федрезерв может удивить рынки ястребиным решением. Здесь необходимо напомнить, что многие члены ФРС выступали за увеличение ставки на июньском заседании, указывая на рост базового индекса PCE.
Поэтому до объявления итогов заседания Федрезерва покупателям aud/usd будет сложно развить свой успех. Козырь фундаментального характера, «подаренный» РБА, пока что не получится реализовать в полной мере: трейдеры будут осторожничать в преддверии американских событий. Но если ФРС займёт выжидательную позицию, то на фоне раскорреляции курсов ЦБ оззи существенно укрепится, открыв для себя горизонты 68-69 фигур.
С точки зрения техники ситуация следующая. Пара aud/usd на четырёхчасовом графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал на H4 бычий сигнал «Парад линий». Это говорит о приоритете лонгов. Ближайшей целью северного движения выступает отметка 0,6690: это верхняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике и одновременно – нижняя граница облака Kumo на дневном графике. Основной целью выступает таргет 0,6750: в этой ценовой точке верхняя граница облака Kumo на таймфрейме D1 совпадает с верхней линией индикатора Bollinger Bands.