Снова зашедшие в тупик переговоры о потолке государственного долга в Штатах привели к падению рынков акций в Европе и Северной Америке. Также под прессингом находятся фондовые рынки сегодня на торгах в азиатско-тихоокеанском регионе.
Похоже, что действительно существует реальный риск, в угаре политической борьбы между демократами и республиканцами, довести США до дефолта по внешним займам. Инвесторы все больше начинают верить именно в этот вариант развития событий, что прежде всего отражается на динамике трежерис. Распродажи этих бумаг заметно усилились, начина с прошлой недели именно на фоне ступора в теме порога госдолга.
Состоится ли дефолт или нет?
На этот вопрос однозначно ответить не получится, потому что он находится не плоскости рыночных факторов, а целиком под влиянием политического противостояния двух Америк искренне ненавидящих друг друга. Если представители этих двух половинок договорятся до конца текущего месяца, а такая вероятность есть, то, как мы ранее указывали, следует ожидать сильный рост спроса на рисковые активы. При этом курс доллара окажется под прессингом, в первую очередь из-за повышения спроса на трежерис, что, в свою очередь, ударит по доходности этих государственных облигаций. Дополнительным плюсом может оказаться решение ФРС не поднимать процентные ставки на июньском заседании.
А теперь что можно ожидать, если дефолт все-таки состоится?
Полагаем, что распродажи трежерис усилятся, что будет поддерживать курс доллара из-за взлета доходности облигаций. Так же в этих условиях он будет пользоваться спросом в качестве валюты убежище. В этом случае усилится вероятность достижения долларового индекса ICE отметки в 110.00 пункта. На этой волне с высокой вероятностью основная валютная пара EURUSD может упасть к 1.0500 или даже еще ниже. Британский фунт может снизиться ниже уровня в 1.2000, и это несмотря на рост инфляции в Британии, о чем свидетельствовали опубликованные в среду данные потребительской инфляции. Падение стерлинга будет происходить даже на волне ожидания очередного повышения процентных ставок Банком Англии из-за масштабного ухода инвесторов от риска.
В этом случае также можно ожидать усиление спроса на золото, которое является единственной ценностью, даже выше, чем у доллара в условиях роста мировой турбулентности. В этом случае цена на желтый металл может взлететь к недавнему максимуму 2080.00 за тройскую унцию.
Итак, если рассматривать вероятности реализации этих двух вариантов, то считаем, что при балансе сил возможность негативного сценария является уже выше, чем позитивного.
Прогноз дня:
XAU/USD
Цена на спотовое золото остается в диапазоне 1950.00-1983.75. С высокой вероятностью до конца текущего месяца она останется в этом диапазоне. Негативный вариант развития событий вокруг возможного дефолта США может привести росту цены сначала к 2002.50, а затем и к 2020.00.
USD/CAD