Понедельник на текущий момент выдается очень интересным днем, хотя оба ключевых инструмента практически стоят на одном месте, а рынок отдыхает. Сегодня уже состоялись выступления нескольких членов FOMC, еще несколько выступят чуть позже, а также состоялось интервью с Кристин Лагард, президентом ЕЦБ. Безусловно, не каждое выступление представителя центрального банка способно вызвать движение на рынке, но игнорировать их тоже нельзя, даже если ничего важного сказано не было.
Кристин Лагард заявила сегодня, что больший отрезок пути ужесточения денежно-кредитной политики уже пройден, но регулятор «еще не закончил» и не собирается делать паузу. Президент ЕЦБ дала понять, что наиболее агрессивные шаги остаются позади, но ставки и дальше будут расти. Напомню, что рынок сейчас ожидает еще 2 повышения ставки по 25 базисных пунктов, и это мнение практически единогласное. Тот факт, что спрос на европейскую валюту снижается во время весьма вероятного завершения процесса ужесточения в Америке, говорит мне о том, что изменения по ставке в Евросоюзе уже учтены и отыграны рынком. На мой взгляд, это означает, что спрос на евровалюту будет продолжать снижаться, что и требуется, чтобы текущая волновая картина сохранялась.
Лагард также отметила текущий уровень инфляции, назвав его «слишком высоким». Она выразила опасения, что инфляция в Евросоюзе может оставаться высокой дольше, чем предполагается сейчас. «Произойти может все что угодно. Всегда может что-то пойти не так. У ЕЦБ нет никакого плана по конечному размеру ставки, мы будет действовать в соответствии с поступающими данными», – заявила Лагард. Ее коллеги придерживаются схожего мнения, хотя некоторые из них настроены более «по-ястребиному». Однако решения будут приниматься большинством голосов, поэтому предлагаю пока оставить прогноз о двух повышениях ставки без изменений.
Если станет известно о более сильном повышении процентной ставки, на евро эта новость может оказать благоприятное влияние. Однако такие новости могут поступить не ранее, чем через 3 месяца, когда ЕЦБ реализует план с двумя повышениями. Три месяца – это достаточный срок, чтобы завершить построение трех волнового нисходящего набора, а далее инструмент может приступить к новому повышательному участку тренда. Я не выступаю против снижения доллара, лишь считаю, что новостной фон должен соответствовать происходящему на рынке.
Что касается британца, то здесь схожая картина. Банк Англии поднимал ставку уже 12 раз и вряд ли этот процесс будет длиться еще долго. Следовательно, и от британца в ближайшее время не следует ожидать сильного роста. Пока что я не вижу оснований менять текущую волновую разметку по обоим инструментам. Жду снижения.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз».
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Первая волна восходящего участка может еще усложниться сильнее. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам, а удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, повторяет этот сигнал.