А пока Федеральная резервная система пытается разгадать секрет рецепта, как повышая процентные ставки и проводя агрессивную политику, при этом умудриться не «сложить» весь банковский сектор, известный инвестор и миллиардер Майкл Милкен заявил, что нынешний банковский кризис возник из-за классического несоответствия между активами и пассивами, которое снова и снова повторяется в истории. «Вы не должны были брать короткие займы и давать длинные. Сколько раз, сколько десятилетий мы еще будем усваивать этот урок, чтобы не повторять его в будущем», – заявил Милкен в интервью.
«У банков достаточно кредитных средств и достаточно собственного капитала, у них достаточно возможностей покрывать грядущие кредитные убытки. Однако они решили, что этого делать не нужно, лучше удвоить или утроить размер займа, по искусственно заниженным ставкам, покупая промежуточные ценные бумаги», — отметил инвесторов.
По его словам, ни к чему хорошему это привести не могло.
Напомню, что в понедельник был «посыпан пеплом» третий крупнейший региональный банк США First Republic, что стало крупнейшим крахом банков со времен финансового кризиса 2008 года.
Причиной стал резкий отток депозитов, а так как его долгосрочные активы, а это в основном облигации, сильно упали в рыночной стоимости после серии повышений ставок Федеральной резервной системой, очевидно, что собственных денег на покрытие резкого оттока капитала не хватило, что привело к появлению нереализованных убытков на балансе.
Премаркет
Акции PacWest Bancorp упали на 14% на премаркете в США, но затем восстановили потери и торгуются в +8,0% от уровня открытия. Вчера капитализация банка просела на 28% в ходе регулярной сессии.
Акции Western Alliance Bancorp упали на 7,8% после падения на 15% во вторник, однако затем стабилизировались.
Акции Ford просели на премаркете на 1,10% после вчерашнего падения на 2,16% даже на фоне отчета, в котором было заявлено, что компания превзошла ожидания аналитиков по верхним и нижним показателям. Тем не менее фирма подтвердила свой предыдущий годовой прогноз скорректированной прибыли от 9 до 11 миллиардов долларов, что не понравилось инвесторам.
Бумаги Starbucks упали на 5,5% в ходе премаркета. И хоть сеть кофеен превзошла ожидания аналитиков в отношении верхней и нижней строк, сообщив о скорректированной прибыли в размере 74 цента на акцию, что выше оценки в 65 центов на акцию, инвесторы с опаской смотрят на будущее компании, особенно на фоне ожидаемого сокращения розничных продаж из-за надвигающейся рецессии. Выручка компании составила 8,72 миллиарда долларов, что превысило прогноз в 8,4 миллиарда долларов.
Что касается технической картины S&P500, то волатильность резко снизилась перед важным событием. Быкам нужно всеми силами цепляться на уровень $4116 и возвращаться на $4150, откуда произойдет рывок на $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков дальнейшего повышения процентных ставок и наступления из-за этого рецессии покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4091 и откроет дорогу к $4064.