Вероятность новой волны банковского кризиса в США может вынудить ФРС не поднимать ставки (есть вероятность возобновление ограниченного роста пары USDCHF и повышения цены на золото)

Американский рынок акций продолжает оставаться под сильнейшим влиянием вероятности новой волны банковского кризиса на фоне обвального падения акций First Republic Bank, которые в среду снова рухнули почти на 30%.

Конечно, в этой ситуации другие сегменты мирового финансового рынка никак не могут оставаться в стороне. Доллар, как ни странно может показаться, натыкается на препятствие, которое не позволяет ему расти в качестве актива убежище, а вот золото, наоборот, стремится к недавнему максимальному значению.

Так почему доллар испытывает проблемы с ростом?

Полагаем, что именно риск второй волны банковского кризиса в Америке может вынудить ФРС задуматься над тем, а стоит ли продолжать и далее поднимать процентные ставки. Напомним, что как раз еще совсем недавно именно банкротство SVB вынудило регулятор поднять ставки всего лишь на 0.25%, хотя до этого почти все голосующие члены Федрезерва выступали за более высокий уровень ставок, а значит за фактические их повышение на 0.50%. С высокой вероятностью проблемы First Republic Bank могут стать основанием вместе с продолжением снижения инфляции для, если и не паузы в росте процентных ставок, то их последним повышением на 0.25%. Во всяком случае динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам на это указывает с 76.2% вероятностью.

А из этого можно предположить, что доллар рискует потерять опору для роста к основным валютам на рынке Форекс и начать снижение. Если его еще совсем недавно покупали именно на фоне ожидания роста ставок, то сейчас они могут измениться, что негативно скажется на его курсе. Исходя из этого, считаем, что необходимо внимательно следить за ситуацией в американском банковском секторе.

Итак, сегодня в центре внимания рынков будет публикация пересмотренных данных ВВП США за 1 квартал. Согласно консенсус-прогнозу, ожидается торможение показателя с 2.6% до 2.0%. Несмотря на это, эти официальные цифры могут не оказать негативного влияния, так как все равно показывают рост американской экономики, а учитывая существующие страхи ее сваливания в рецессию – это можно рассматривать даже как некий позитив.

Также сегодня выйдут значения числа заявок на пособие по безработице за прошлую неделю. Прогноз – небольшой рост до 248 000 против 245 000 неделе ранее.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Вероятнее всего, общая невнятная картина продолжится до конца текущей недели и до решения ФРС по денежной политике на следующей. Вполне вероятно, что сегодня рынки акций несколько восстановятся, что будет прессинговать курс доллара. А общая острота вокруг проблем банковского кризиса в Америке может и далее поддержать курс доллара.

Прогноз дня:

USDCHF

Пара тестирует уровень 0.8925, преодоление которого может привести к ее локальному росту к отметке 0.9000.

XAUUSD