Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в плюсе после вчерашней распродажи, но затем вернулись на отрицательную сторону. Рост был связан с сильными отчетами по доходам технологических компаний Alphabet Inc. и Microsoft Corp., однако опасения по поводу состояния экономики и банковской сферы вновь продолжили оказывать давление на инвесторов.
Фьючерсные контракты на S&P 500 выросли примерно на 0,4%, но потом вернулись к минимумам вчерашнего дня. Во вторник индекс падал самыми быстрыми темпами за месяц. Произошло это отчасти из-за падения First Republic Bank на 49%. Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли более чем на 1% благодаря Alphabet, материнская компания Google, и Microsoft, которые выросли на премаркете.
Сегодня после открытия регулярной сессии должна отчитаться компания Meta Platforms Inc.
Что касается европейских ориентиров, то там также наблюдается снижение из-за разочаровывающих доходов европейских компаний. Акции производителя программного обеспечения Dassault Systemes упали более чем на 8% из-за отсутствия оценки будущих доходов. Акции голландского производителя чипов ASM International просели сразу на 10% после того, как компания опубликовала довольно плохой прогноз на оставшуюся часть года.
Очевидно, что рынки довольно сильно сосредоточены на отчетах о доходах, но тем временем существует риск упустить из вида резкое замедление экономических показателей, особенно в Соединенных Штатах. Замедление экономики явно оттолкнет желающих покупать рисковые активы в ближайшее время, что может привести к более крупной рыночной коррекции.
Что касается рынка казначейских облигаций, то он практически не изменился после того, как доходность 10-летних облигаций упала во вторник на девять базисных пунктов, а доходность двухлетних облигаций, зависящих от политики, просела сразу 13 базисных пунктов.
Беспокойство по поводу региональных банков США, вызванное оттоком средств на сумму 100 миллиардов долларов из First Republic, несколько ослабло после того, как PacWest Bancorp заявила, что количество ее депозитов в апреле выросло, в результате чего акции калифорнийского кредитора подскочили более чем на 20%. Другие банки среднего размера, включая Western Alliance Bancorp, также выросли.
В моменте на премаркете акции First Republic восстановились примерно на 5% после того, как появились слухи, что кредитор изучает возможность продажи долгосрочных ипотечных кредитов и ценных бумаг на сумму до 100 миллиардов долларов в рамках плана спасения.
Но очевидно, что новые банковские проблемы, о которых неоднократно мы предупреждали, начинают себя проявлять. Это поднимает вопросы о влиянии агрессивного ужесточения Федеральной резервной системы на экономику в целом и на кредиторов в частности.
На других рынках нефть подорожала, компенсировав падение во вторник. Золото мало изменилось. Биткойн рос второй день.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на рисковые активы снижается, и дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4090, зацепившись и за $4116, откуда недалеко и до $4150 c $4208. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4229, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков дальнейшего повышения процентных ставок и наступления из-за этого рецессии, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4064. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4038 и откроет дорогу к $4010.