Несмотря на возобновившееся сегодня снижение индекса доллара DXY, основные валюты тихоокеанского региона, новозеландский и австралийский доллары не спешат укрепляться против американского доллара, и у каждой из валют есть на то причины. Во вторник американский доллар резко укрепился почти по всему рынку на сообщениях в СМИ о том, что центральные банки Еврозоны, Великобритании, Японии и Швейцарии «сократят частоту своих долларовых операций с ФРС с ежедневных до одного раза в неделю» и на фоне падения американских и мировых фондовых индексов, которые, в свою очередь, снижались на фоне возобновившегося беспокойства относительно проблем в американском банковском секторе (американский First Republic Bank отчитался о потере депозитов на сумму более 100 млрд долларов (или на 28%) по итогам первого квартала 2023 года, после чего акции банка резко снизились, потянув за собой акции других банков, что, в конечном счете и отразилось на динамике фондовых индексов). Другими словами, доллар вчера выиграл от своего статуса защитного актива.
Его индекс DXY вырос вчера более чем на 0,5%. Однако сегодня индекс доллара DXY вновь довольно резко снижается в сторону минимума этой недели на отметке 100.93, но за счет падения доллара против европейских валют и иены.
Против же сырьевых валют, в частности австралийского доллара, американский доллар продолжает укрепляться. В свою очередь, австралийский доллар снижается сегодня после публикации в начале азиатской торговой сессии данных по инфляции в Австралии, которые не оправдали ожиданий рынка. Как следует из отчета Австралийского бюро статистики, индекс потребительских цен в первом квартале 2023 года снизился до 1,4% с 1,9% в предыдущем квартале и до 7,0% в годовом выражении (против 7,8% в предыдущем квартале).
Базовый CPI от РБА, рассчитываемый методом усечённого среднего, в 1-м квартале 2023 года снизился до 6,6% (против 6,9% в 4-м квартале 2022 года и прогноза о росте до 7,2%). Продолжающееся падение инфляции, вероятно, окажет существенное влияние на руководство австралийского ЦБ в вопросе о целесообразности дальнейшего ужесточения монетарной политики. Как мы помним, на заседании 4 апреля руководители РБА сохранили процентную ставку без изменений на уровне 3,6% и предположили дальнейшее снижение инфляционного давления после того, как инфляция, по их мнению, уже миновала свой пик, хотя все еще и остается высокой.
Следующее заседание РБА состоится уже на следующей неделе, и сегодняшняя публикация инфляционных индикаторов как нельзя некстати оказалась для инвесторов, ставящих на рост австралийской валюты.
Впрочем, пара AUD/USD, которая резко снизилась начиная с минувшей пятницы, еще, пожалуй, смогла бы скорректироваться вверх, если ожидаемые сегодня и завтра важные макроданные из США окажутся слабыми и спровоцируют резкое ослабление американского доллара: в среду (в 12:30 GMT) будут опубликованы свежие данные по заказам на товары длительного пользования, подразумевающие крупные инвестиции в их производство, а четверг (также в 12:30 GMT) - предварительные данные по ВВП и индексу цен PCE (основной показатель инфляции, который чиновники ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции) за 1-й квартал 2023 года. Экономисты прогнозируют замедление роста американского ВВП с 2,6% до 2,0% (в годовом выражении) в 1-м квартале и ускорение роста индекса цен PCE (до 4,8% с 4,4% в предыдущем квартале).
*) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 24.04.2023 – 30.04.2023
С технической же точки зрения AUD/USD развивает нисходящую динамику, торгуясь в зоне краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного медвежьих рынков. В целом сохраняется глобальный нисходящий тренд (подробнее о динамике пары см. в «AUD/USD: сценарии динамики на 26.04.2023»), и при появлении сильных макро данных из США риски возобновления снижения AUD/USD значительно вырастут. Пробой локального уровня поддержки 0.6570 может, по нашему мнению, спровоцировать еще более глубокое снижение AUD/USD.
*)