Все забыли об Америке. Долгое время рынок нефти жил новостями из России, где, несмотря на объявленное Москвой сокращение добычи, не снижался экспорт. Из Китая, от которого инвесторы ждали бурного восстановления экономики и роста глобального спроса на черное золото. С Ближнего Востока, где ОПЕК+ удивила неожиданным сокращением добычи, а перебои с поставками из Ирака способствовали ралли Brent. О США говорили лишь с точки зрения рецессии, повышения ставок ФРС и слабеющего на глазах доллара. И вот новости о снижении спроса на бензин на протяжении двух недель подряд уронили цены на ведущие сорта нефти сразу на 5%.
Купить провал. Несколько последних недель трейдеры только об этом и мечтали. Комбинация сокращения добычи ОПЕК+, роста глобального спроса во главе с китайским и теряющего позиции доллара США свидетельствует о силе восходящего тренда по Brent. И вот плохие новости о бензине из Штатов предоставили такую возможность: откат североморского сорта – идеальный шанс для покупки?
На бумаге – да. В преддверии праздника Золотая неделя в Поднебесной инвесторы внимательно следят за показателями спроса на авиатопливо. По оценкам JP Morgan, на неделе к 15 апреля показатель достиг 75% от допандемического уровня. Китай возвращается в небо, и это хорошая новость для мировой экономики и черного золота.
Динамика китайского спроса на авиатопливо
Если из Азии поступают хорошие новости для нефти, то из России – не очень. Такое ощущение, что Москва хотела напугать рынок сокращением собственной добычи на 700 тыс. б/с. Неизвестно, произошло ли так, как она объявила или нет, но сохранение экспорта российского черного золота из морских портов на уровне 3,4 млн б/с свидетельствуют о другом. Показатель достиг нового максимума в среднем за четыре недели. Его нахождение на повышенных уровнях компенсирует фактор проблем с поставками из Ирака и Судана и сдерживает наступательный пыл «быков» по Brent.
В условиях перетягивания каната между китайским спросом и российским предложением, снижение потребности в бензине в США качнуло чашу весов в сторону «медведей» по североморскому сорту, хотя его средне- и долгосрочные перспективы остаются позитивными.
Динамика поставок нефти из российских портов
Давление на нефть оказала корпоративная отчетность First Republic за первый квартал. Этот банк, в отличие от трех других, сумел избежать банкротства, однако резкое сокращение его прибыльности позволяет говорить, что он все еще борется. Как и вся система мелких и средних кредитных учреждений, столкнувшихся с оттоком депозитов. Банковский кризис может вспыхнуть с новой силой и спровоцировать рецессию, что негативно отразится на глобальном спросе на черное золото.
Технически на дневном графике Brent имеет место откат к восходящему тренду. При этом успешный штурм пивот-уровней на $83,05 и $84,05, а также справедливой стоимости на $85,05 за баррель может стать основанием для формирования длинных позиций по североморскому сорту.