Сомнения в скором окончании цикла монетарной рестрикции ФРС нанесли удар по всему классу рискованных активов. Инвесторы прекрасно понимают, что, продолжи Центробанк повышать ставку по федеральным фондам, рецессия окажется отнюдь не краткосрочной и легкой, как в настоящее время ожидается. В результате и плохие, и хорошие новости от экономики становятся плохими для рынков, в том числе для криптоактивов. Тем не менее поклонники биткойна, несмотря на коррекцию, не падают духом и пытаются найти в негативе позитив.
Учитывая спекулятивный характер BTCUSD, отсутствие традиционных фундаментальных индикаторов и показателей оценки, инвесторы не уверены, в каком направлении будет дальше двигаться токен. Они обращаются к техническому анализу и находят модель, в соответствии с которой взлет котировок на 3% и более в сутки с последующим аналогичным откатом на «бычьем» рынке, когда индекс относительной силы находится выше 50, в последующие 3-5 дней приносили отдачу в среднем около 7% в 17 предыдущих случаях за последние 5 лет. Сигнал возник 18-19 апреля, однако сможет ли он вновь отработать?
Динамика биткойна и сигналы на покупку
На самом деле прогнозирование BTCUSD должно быть основано на отнесении лидера сектора криптовалют к рискованным активам. И здесь есть как хорошие новости, так и плохие. Инвесторы не уверены в том, что дальше будет делать Федрезерв. Как и в том, что ждет экономику США. Негативные данные от производственной активности от ФРБ Филадельфии, заявкам на пособие по безработице и продажам домов на американском вторичном рынке недвижимости говорят о приближении рецессии, как и первый за последние пять недель рост экстренного кредитования коммерческих банков от ФРС.
Если добавить к этому разочаровывающую корпоративную отчетность, в том числе сокращение корпоративной прибыли Tesla на 24% в первом квартале, падение фондовых индексов США выглядит закономерным. Однако нужно понимать, что, чем хуже обстоят дела у американской экономики, тем больше шансов, что Федрезерв остановит цикл ужесточения денежно-кредитной политики и совершит «голубиный» разворот. А это уже хорошая новость для рискованных активов, включая BTCUSD.
Таким образом, биткойн колеблется между Страхом из-за потенциальной рецессии в Штатах (и связанного с ней падения рынка акций) и Жадностью. Инвесторы всерьез рассчитывают на ралли рискованных активов, если ФРС начнет снижать ставки в 2023. Они отмахиваются от плохих новостей, в том числе об очередной жертве Комиссии по ценным бумагам. Ей стала биржа Bittrex, якобы годами нарушавшая правила.
Технически на дневном графике BTCUSD после достижения целевого ориентира на 200% по паттерну AB=CD началось коррекционное движение. Если «быки» не смогут зацепиться за справедливую стоимость на 28325, откат продолжится. При этом неудачные штурмы поддержек в виде важных пивот-уровней на 27200 и 26590 следует использовать для формирования среднесрочных длинных позиций.