Фьючерсы на американские фондовые индексы обвалились вместе с европейскими акциями из-за смешанных корпоративных отчетов, а также из-за того, что инвесторы все больше приходят к выводу, что ставки в США продолжат расти. По крайней мере, на этой неделе очень много представителей Федеральной резервной системы говорят об этом.
Фьючерсные контракты на S&P 500 упали на 0,7%, а на Nasdaq 100 — более чем на 1%. Индекс Stoxx Europe 600 просел примерно на 0,6% после отчета Renault SA, в котором сказано, что продажи упали, поскольку опасения по поводу ценового давления перевесили показатели продаж французского автопроизводителя в первом квартале. Немецкий DAX также показал худшие результаты за последнее время.
Вчерашний ежемесячный обзор «Бежевой книги» Федеральной резервной системы показал, что экономика США застопорилась из-за ограниченного доступа к кредитам. Это первые звоночки того, что банковский коллапс, произошедший в марте этого года, привел к существенному изменению условий кредитования, и ничего хорошего в результате можно не ждать. Об этом вчера также много говорил президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс и президент Федерального резервного банка Чикаго Остен Гулсби. В общих словах все политики готовятся увидеть последствия недавнего банкротства двух американских банков, которые должны привести к замедлению темпов роста американской экономики больше, чем ожидалось.
Многие трейдеры по-прежнему склоняются к повышению ставки в следующем месяце, и, скорей всего, оно будет даже не последим, так как инфляция не исчезнет сама по себе.
Тем временем член Совета управляющих Европейского центрального банка Клаас Кнот заявил, что ЕЦБ, возможно, придется последовать широко ожидаемому повышению ставок в следующем месяце, затем повысив ставки в июне и июле. По его словам, перед паузой в цикле ужесточения должен быть «убедительный разворот» ценового давления.
Все это позволяет валютному рынку удерживать равновесие, но оказывает серьезное давление на рынки акций.
Биткойн упал ниже $29 000. Нефть также просела, в то время как золото выросло после падения в среду ниже $2000 за унцию.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на рисковые активы остается, но дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4150 и $4180, откуда недалеко и до $4208. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4229, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков дальнейшего повышения процентных ставок и наступления из-за этого рецессии покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4090 и $4060 и откроет дорогу к $4038.