Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последней восходящей волны. Эта волна вполне может быть первой волной в составе нового повышательного участка тренда (так как последний нисходящий можно считать трехволновым и завершенным), а может быть внутренней волной сложного нисходящего набора волн. Пока что все выглядит, как построение нового повышательного участка тренда, но в то же время инструмент GBP/USD строит более простую структуру, которая предполагает еще одну нисходящую волну. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной и работать по ней будет чрезвычайно тяжело. Если в данное время началось построение повышательного набора волн, тогда уже с текущих позиций может начаться построение третьей восходящей волны с целями, расположенными минимум около 10-й фигуры. Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки, так как она сейчас абсолютно неоднозначная. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с повышением инструмента.
Календарь пуст, но новостной фон имеетсяИнструмент Евро/Доллар в понедельник повысился на 40 базовых пунктов. Интересных событий в этот день практически не было, но все же нам есть о чем поговорить и порассуждать. С каждым днем поступает все больше мнений и сообщений о том, что FOMC могла повысить ставку на 25 базисных пунктов в марте в последний раз. Так считает, например, советник ФРС Дайана Суонк. Она назвала решение ФРС на прошлой неделе «самым голубиным», а также заявила, что регулятор всерьез раздумывает над завершением процедуры ужесточения денежно-кредитной политики. Речь также идет о завершении сокращении баланса по программе количественного ужесточения. Недавний банковский кризис может оказать существенное влияние на экономику и инфляцию, поэтому регулятор может впредь занимать более осторожную позицию.
Я считаю, что инфляция вполне может еще разогнаться, что вынудит FOMC вновь прибегать к повышению процентной ставки. В текущих условиях регулятору действительно некуда спешить с ужесточением. Даже Джеймс Буллард заявил в конце прошлой недели, что ставка может вырасти еще только один раз. А Буллард обычно придерживается самой «ястребиной» позиции из всех возможных. Однако Суонк считает, что ФРС не будет замораживать собственную экономику, желая лишь немного охладить ее. По мнению советника ФРС, регулятор может даже уже в конце текущего года немного понизить ставку, а в следующем – пойти на серьезное смягчение денежно-кредитной политики. Особенно если банковский кризис получит развитие и перекинется на финансовые рынки. Если FOMC будет придерживаться такой политики в 2023 году, то спрос на евровалюту может продолжать расти, так как ЕЦБ пока не подал четких сигналов о готовности завершить повышение ставки. В то же время в Европе тоже не рассчитывают на сильный рост ставки, поэтому повышение евровалюты может быть ограниченным.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Однако волновая разметка по европейцу сильно запуталась, и сейчас сложно сказать, в рамках какого участка тренда находится инструмента. Даже после одной волны вверх (которая может быть сложной волной b) может начаться построение новой трехволновой структуры волн вниз. Поэтому пока советую осторожные покупки с целями, находящимися около 10-й фигуры, по разворотам MACD «вверх».
На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.