Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают торговаться в канале и бороться за дальнейшее направление, а инвесторы ждут данные для получения подсказок по дальнейшей денежно-кредитной политике, которую может выбрать для себя ФРС после событий, произошедших в банковском секторе в марте этого года.
Фьючерсные контракты на S&P 500 почти не изменились, а контракты на Nasdaq 100 просели на 0,2%. Промышленный Dow Jones также торгуется практически без изменений. Европейские индексы растеряли весь свой рост после того, как появились новости, что финансовая прокуратура Франции проводит обыски в пяти региональных банках страны в рамках расследования налогового мошенничества и отмывания денег.
Определенно трейдеры начали это неделю довольно оптимистично, однако впереди нас ждет ряд важной фундаментальной статистики, в том числе определяющей инфляцию в США, а также выступления представителей Федеральной резервной системы. Скорей всего, инвесторы будут и дальше занимать осторожную позицию после того, как беспорядки в банковском секторе вызвали опасения наступления рецессии. Отчет о предпочтительном показателе инфляции ФРС, который выйдет позже на этой неделе, будет внимательно отслеживаться. Сегодня же волатильность на рынке может подскочить после публикации данных по потребительскому доверию, которое наверняка снизится из-за все тех же проблем в банковском секторе страны.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США выросла еще больше после роста выше 4% в понедельник. Трейдеры оценивают в более чем 50-процентную вероятность того, что Федеральная резервная система повысит ставки на четверть пункта на своем следующем заседании. После этого ожидается резкое смягчения позиции, при этом цены предполагают, что учетная ставка снизится примерно до 4,3% в декабре этого года по сравнению с примерно 4,95%, прогнозируемыми ранее.
Многие экономисты говорят о том, что сейчас рынок правильно оценивает паузу ФРС, вопрос только в том, насколько будет велика обратная связь от ухудшения стандартов кредитования и как это действительно повлияет на инфляцию.
На других рынках азиатские индексы выросли. Иена укрепилась после того, как кабинет министров Японии одобрил использование части средств из бюджета на 2022 финансовый год на меры по смягчению воздействия инфляции.
Биткойн упал, продолжив снижение с понедельника, когда Комиссия по торговле товарными фьючерсами США подала в суд на Binance Holdings Ltd. за якобы нарушение правил торговли деривативами. Нефть выросла.
Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы немного ослабло. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4010, откуда недалеко и до $4040. Не менее приоритетной задачей быков будет контроль над $4065, что позволит выстроить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3977. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3950 и откроет дорогу к $3920.