Рынок США: первые признаки восстановления

S&P500

Обзор 21.03

Рынок США: начало роста?

Главные индексы США выросли на позитиве по преодолению кризиса с Credit Siisse: Доу +1%, NASDAQ +0.3% S&P500, +0.7%, S&P500 3952, диапазон 3910 - 4000.

Фондовый рынок начал новую неделю с разворота от продаж к покупкам. Банки продемонстрировали хорошую устойчивость вчера после новостей на выходных о том, что Швейцарский национальный банк выступил посредником в приобретении UBS (UBS 18,80, +0,60, +3,3%) Credit Suisse (CS 0,94, -1,06, -53,0%) по цене «выкупа» 3,2 миллиарда долларов.

Кроме того, Федеральная резервная система объявила о скоординированных действиях центрального банка с Банком Канады, Банком Англии, Банком Японии, Европейским центральным банком и Швейцарским национальным банком, направленных на расширение предоставления ликвидности в долларах США, при этом предлагая гарантии того, что «позиции капитала и ликвидности банковской системы США сильны, а финансовая система США устойчива».

Тем не менее некоторые опасения по поводу банковского сектора сохраняются, о чем свидетельствует существенное снижение, наблюдаемое вчера в акциях First Republic Bank (FRC 12,18, -10,85, -47,1%). ETF SPDR S&P Bank (KBE), который утром вырос на 4,5%, закрылся с меньшим ростом на 1,6%, а ETF SPDR S&P Regional Bank (KRE) вырос на 4,9% на своем лучшем уровне за день , к закрытию сохранил рост только на 1,2%.

Акции First Republic Bank вчера продолжили нести резкие потери после того, как рейтинг долга FRC был понижен S&P до B+ с BB+. Была недолгая попытка восстановления FRC, когда The Wall Street Journal сообщил, что Джейми Даймон из JPMorgan Chase (JPMorgan Chase (JPM 127,14, +1,33, +1,1%) ведет переговоры с руководителями других банков о сделке, которая может включать преобразование ранее объявленного 30 миллиардов долларов депозитов в вид вливания капитала. В конечном итоге, однако, FRC закрылся вблизи своих худших уровней дня.

Акции мегакапитализации, которые играли лидирующую роль на прошлой неделе, вчера показали относительную слабость, что привело к некоторой относительной отсталости для Nasdaq Composite и информационных технологий (+0,2%), коммуникационных услуг (+0,5%) и дискреционных потребительских товаров (+ 0,4%) отрасли. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на скромные 0,2% по сравнению с ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), который вырос на 1,3%. Взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 вырос на 0,9%, превысив свою 200-дневную скользящую среднюю (3935), которая развернулась от сопротивления к поддержке.

Лучшему росту акций компаний с малой и средней капитализацией сегодня способствовало некоторое восстановление акций банковских и энергетических компаний. Russell 2000 вырос на 1,1%, а S&P Mid Cap 400 - на 1,7%.

Все 11 секторов S&P 500 закрылись с ростом от 0,2% (информационные технологии) до 2,1% (энергетика).

Доходность 2-летних облигаций выросла вчера на 10 базисных пунктов до 3,92%, а доходность 10-летних облигаций выросла на 9 базисных пунктов до 3,48%, участники рынка ждут решения FOMC от 22 марта.

Вчера не было важных экономических данных США.

В преддверии вторника участники рынка получат данные о продажах жилья на вторичном рынке за февраль (консенсус 4,16 млн; предыдущие 4,00 млн) в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: нефть выросла вместе с рынками вчера, Брент 73.20 долл.

Газ в Европе: цены на газ в ЕС держатся ниже 500 долл. - 433 долл. вчера за тысячу кубометров.

Вывод. Банковский сектор на этой неделе останется в центре внимания рынков. Для рынка и не только стало шоком, что для спасения Credit Suisse понадобилась огромная сумма в 280 млрд долл. от Банка Швейцарии. Возможно, рынок США начинает новый рост - но прямо сейчас можно покупать только с отката вниз.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov