В последних статьях я уже говорил о том, что рынки сейчас пребывают в состоянии легкой паники после краха двух банков в США, а также роста безработицы в феврале. Если разобраться в этих событиях чуть глубже, то становится понятно, что на самом деле эти события не являются шокирующими ни в прямом, ни в переносном смысле слова. Давайте разберемся. Криптовалютный рынок «штормит» уже полтора года. Было несколько банкротств крупных бирж и компаний. Что удивительно в том, что банки, которые были тесно связаны с криптовалютным сегментом, потерпели крах? Такое случается время от времени, а американская экономика достаточно сильна, чтобы спокойно пережить банкротство 1-2 банков. Поэтому, на мой взгляд, разговоры о новом финансовом кризисе несколько преждевременны. Уже сейчас известно, что будет создан некий стабилизационный фонд, а всем вкладчикам банков будут возвращены средства в полном объеме.
Рост безработицы. Уровень безработицы вырос на 0,2% до 3,6%. Это значение в любом случае является одним из наиболее низких за последние полвека. Поэтому не совсем понятно, из-за чего такая паника? Безработица выросла в августе и в сентябре прошлого года, после чего благополучно вновь снижалась. Главное, что пэйроллы опять превысили ожидания рынка и в целом было создано много рабочих мест. Это показывает силу рынка труда, и даже представители ФРС уже начали намекать, что его нужно немного «охладить», так как низкая безработица через определенные финансовые механизмы может разгонять инфляцию. Ну а сама инфляция остается достаточно высокой, следовательно ставка должна продолжать расти. Все это является достаточным основанием и для укрепления американской валюты. Поэтому я надеюсь, что рынок как можно быстрее придет в себя и вернется к текущей волновой разметке.
Но «панику» нагоняют сейчас не только отдельно взятые аналитики и экономисты. Goldman Sachs, чьи эксперты еще неделю назад говорили о повышении ставки ФРС на 50 базисных пунктов в марте, в понедельник отказались от собственного прогноза и заявили, что теперь вообще не ждут ужесточения денежно-кредитной политики. По их мнению, ставка вырастет еще три на 25 пунктов в течение года, но не в марте. Будет взята небольшая пауза, ужесточение возобновится в мае. И когда участники рынков читают подобные сообщения, у них возникает вполне обоснованное желание отказаться от покупок американской валюты. На мой взгляд в марте ставка будет повышена на 25 пунктов, как и планировалось изначально. С повышением на 50 пунктов придется повременить несколько месяцев, а по истечении этого периода времени оно может уже и не понадобиться. Тем не менее, я не вижу также и причин у евровалюты расти в ближайшее время. Даже с учетом крахов двух банков и повышением безработицы в США, у евровалюты стало больше причин расти против доллара? Я считаю, что нет. Поэтому жду снижения обоих инструментов, как и ранее.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строится коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз».
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 300-400 пунктов минимум(с текущих отметок).