Bitcoin консолидируется пятую торговую сессию подряд выше уровня поддержки 22 750 долларов за монету, что оставляет актуальными все предыдущие технические сценарии.
Параллельно сохраняется неопределенность относительно дальнейшего среднесрочного направления BTCUSD, так как цене для этого необходимо определиться с положением относительно уровня 25 500 долларов.
А пока приходится ждать, предлагаю посмотреть, что происходит за кулисами рынка и какие метрики могут дать намеки для последующих прогнозов.
Текущая скорость накопления BTC выше, чем на медвежьем рынке 2018 годаПоскольку Bitcoin остается вблизи цен закрытия февраля, некоторые внутрисетевые показатели указывают на то, что следующие два года могут быть очень оптимистичными для главной криптовалюты, что может привести к новым историческим максимумам.
Согласно недавнему наблюдению аналитической компании CryptoQuant, текущая скорость накопления BTC выше, чем на медвежьем рынке 2018 года. С тех пор как Bitcoin достиг 69 000 долларов и около года назад начался медвежий рынок, криптосектор столкнулся с несколькими непредвиденными проблемами, такими как продолжение пандемии, страхи перед инфляцией и российско-украинский конфликт. Это привело к тому, что на финансовых рынках преобладали сомнения и страхи, что привело к серьезному сокращению доли заемных средств.
По данным CryptoQuant, длительный медвежий рынок привел к значительному накоплению монет, о чем свидетельствуют возрастные группы Realized-UTXO. Эта метрика показывает группы монет в зависимости от их срока службы и их доли в общем реализованном капитале.
В настоящее время метрика показывает, что количество монет со сроком жизни более одного года неуклонно растет, что приводит к большому накоплению рынка.
«Несмотря на то, что цена недавно упала значительно ниже 20 тысяч долларов, скорость накопления, по-видимому, выше, чем в предыдущей медвежьей фазе 2018 года. Это позволяет предположить, что Bitcoin остается ценным активом для многих участников рынка. Как только рынок достигнет долгосрочного дна, начнется значительный бычий рост», - отмечает CryptoQuant.Bitcoin Puell Multiple сигнализирует о начале бычьего рынкаОдин из популярных криптоаналитиков поделился графиком, показывающим, что 7-дневная скользящая средняя (MA) Bitcoin Puell Multiple достигла 14-месячного максимума.
Puell Multiple - это показатель, который рассчитывает соотношение между ежедневным доходом CryptoQuant - майнеров в долларах США и 365-дневной скользящей средней.
Эта метрика использовалась для определения медвежьих рынков биткоинов, поскольку майнеры всегда несут одни и те же расходы, например, на электричество. Поэтому их действия так или иначе связаны с ценой главной криптовалюты.
Сравнивая краткосрочный доход майнеров со средним показателем за 365 дней, Puell Multiple показывает поведение майнеров в будущем. С ноября 2022 года выручка майнеров удвоилась, что указывает на то, что значения выше 1,00 означают потенциальное повышение цен в будущем. Это может покрыть затраты на майнинг и снизить потребность в продаже BTC, что снизит давление со стороны продавцов.
Аналитик утверждает, что Bitcoin Puell Multiple сигнализирует о начале бычьего рынка. Каждый раз, когда Puell Multiple поднимается выше уровня 1 с 2015 года, BTC имеет тенденцию двигаться по параболе. А так как этот показатель недавно поднялся выше отметки 1, это может привести к новому бычьему рынку BTC.
До пика бычьего рынка еще есть запас ходаФевральская динамика BTC показывает, что инвесторы с оптимизмом смотрят на долгосрочные перспективы. Однако приток бирж предполагает, что дополнительное давление со стороны продавцов может ограничить краткосрочное ралли.
Bitcoin завершил февраль выше цены закрытия января, несмотря на большую неопределенность в последнем зимнем месяце. Теперь большой вопрос для большинства трейдеров заключается в том, сохранит ли он бычий уклон или продолжит уступать медведям.
Производительность главной криптовалюты в феврале может дать некоторое представление о текущем состоянии рынка криптовалют и ожиданиях марта. Предложение BTC к прибыли упало до 67% к концу февраля после пика в 72,2% в том же месяце.
Это снижение подтверждает наличие достаточного накопления вблизи недавних максимумов с ожиданием того, что цены останутся прежними. Это также подтверждает, что большинство нынешних держателей купили в январе.
Напротив, текущий уровень Bitcoin-предложения в прибыли по-прежнему выше самого низкого уровня за последние четыре недели. Предложение прибыли достигло дна на уровне 63,99% в течение месяца. Это означает, что еще есть место для дальнейшего снижения, прежде чем он достигнет воспринимаемого нижнего диапазона ниже 45%. Это значит, что еще есть много возможностей для дальнейшего роста, прежде чем наступит пик бычьего цикла.
Сможет ли Bitcoin сохранить оптимизм?До сих пор рынок сохранял некоторую степень оптимизма, как и в случае с большинством инвесторов, стремящихся получить долгосрочную прибыль. Однако следующее заседание FOMC, которое состоится в конце этого месяца, может определить следующий важный результат.
Согласно рыночным ожиданиям, ФРС повысит ставки. Такой шаг может спровоцировать некоторый рыночный FUD и снова отправить Bitcoin потенциально ниже 20 000 долларов.
Поступающие с бирж данные указывают, что по BTC доминирует отток, что говорит о том, что главная криптовалют может уступить место медведям в краткосрочной перспективе, если не произойдет сдвига спроса.