Рынок драгметаллов продолжает испытывать колоссальное давление, что гонит стоимость золота вниз. Причиной неудач снова стал американский доллар и политика главного регулятора страны. Первый начал активно идти в рост, чем, конечно, не угодил драгметаллу. Вторая становится все более очевидной, то есть в ближайшее время Федрезерв все же изменить базовые процентные ставки, причем не в самую лучшую для золота сторону.
Уже сейчас потери драгметалла можно считать более чем основательными. Падение последних дней и без были значительны, а сегодняшним утром и вовсе случился отскок на 4,25 доллара. Теперь главным вопросом является: сможет ли золото преодолеть неудачи и отыграть потерянные позиции? И когда это случится?
Сегодня утром пока на рынке все стабильно, то есть золото продолжает взятый курс на снижение. Хорошо уже то, что это движение вниз несильно стремительное. Главной проблемой для драгметалла пока остается доллар, который, как назло, усиливает свои позиции и сдаваться, по всей видимости, не собирается. Добавляет масла в огонь и Федрезерв, который пугает повышением ключевой ставки. Вот только угрозы регулятора совсем скоро воплотятся в жизнь.
Сегодня утром стоимость фьючерсного контракта на золото с поставкой в апреле на электронной торговой площадке в Нью-Йорке стала ниже на 0,23%, или 4,25 доллара. Нынешний ее уровень находится в пределах 1820,65 доллара за тройскую унцию. Уровень поддержки оказался при этом в пределах 1808,8 доллара за тройскую унцию, а сопротивление ушло в район 1832,7 доллара.
Ситуация для золота сейчас складывается не очень хорошая. В случае, если будет пробита отметка в 1800 долларов за тройскую унцию, цена продолжит нисходящее движение до уровня в 1795 долларов за тройскую унцию. Тогда оборонительная точка окажется в районе 1789 долларов. В случае, если оборона справится и золото сохранит отметку в 1828 долларов за тройскую унцию, ожидаемо случится подъем до следующего стратегического уровня. Случится это или нет, узнать можно будет в самое ближайшее время, а пока снижение остается основным трендом на рынке.
Стоимость фьючерсных контрактов на серебро с поставкой в мае также сокращается. Утром снижение составило 0,53%, что отправило металл на отметку в 20,683 доллара за тройскую унцию.
Фьючерсный контракт на медь, напротив, наращивает стоимость. Его утренний подъем составил 0,14%, а текущая цена двинулась в район 4,01 доллара за фунт. Стоимость металла демонстрировала невиданную прыть еще в понедельник, тогда она увеличилась за день сразу на 1%. Однако это пока не помогло отыграть ранее случившийся масштабный повал в 5,1%. Хотя сильно жаловаться меди тоже не приходится, до отскока вниз она хорошо набирала, на протяжении последних трех месяцев фиксировался стабильный и качественный подъем, что позволило в общем итоге нарастить в ноябре прошлого года 10,8%, в декабре – 1,9%, а в январе текущего – 10,9%. Так что про нынешнее снижение можно говорить как про неминуемую коррекцию.
Причиной медного позитива стал растущий спрос, который и сейчас выглядит весьма неплохо, но обещает в перспективе быть еще лучше. И никакие угрозы со стороны Федрезерва не страшны, поскольку хорошую поддержку оказывают данные по наращиваю поставок в Китай, который является лидером по потреблению этого металла в мире.
Главный виновник провала – американский доллар – также продолжает свое восхождение, чем еще больше заставляет рынок драгметалла поволноваться. Утренний рост индекса национальной валюты США по отношению к корзине из шести основных валют мира составил 0,13%, что позволило ему достичь отметки в 104,81 пункта. Что в этот момент происходит с золотом? Оно становится менее доступно для держателей иностранных валют. Значит, и объем его торгов снижается, что неизбежно оказывает влияние и на котировки.
Есть и еще одна причина для паники, она идет со стороны Федеральной Резервной службы США. На протяжении последних недель все разговоры вертятся вокруг возможного повышения ключевой ставки. Но вот пришло время от пустой болтовни переходить к делу. Сам регулятор пока официальных комментариев не дает, однако аналитики вовсю начали трактовать будущую ситуацию. По мнению большинства, стоит ожидать увеличения базовой ставки уже в первом весеннем месяце сразу на 25 базисных пункта. Таким образом, ее уровень должен оказаться в районе 4,75–5,00% в годовом выражении. Однако некоторые эксперты, их меньшинство, считает, что рост будет еще сильнее – на 50 базисных пунктов. А это, конечно, весьма неприятная история для рынка драгметаллов.
Напомним, что о повышении ключевой ставки главный регулятор Соединенных Штатов Америки заговорил еще в прошлом году, с тех пор эта тема не сходит с уст как участников рынков, так и аналитиков, которые стараются угадать, в какую сторону развернется вся эта история. Одно остается неизменным: для рынка драгметаллов все эти колебания и неопределенность явно не идут на пользу. Инвесторы не торопятся занимать четкую позицию, что для золота уже весьма неприятно. К тому же появляются и дополнительные ограничивающие факторы.
Традиционно золото крайне чувствительно реагирует на все, даже самые незначительные, изменения в кредитно-денежной политики. Сейчас же ситуация очень обостренная, поэтому ждать сильного роста металла, конечно, не приходится.