Доллар вышел после выходного дня в понедельник в США. Трейдеры теперь ожидают последнего протокола заседания FOMC в среду и предпочитаемого ФРС показателя инфляции в четверг, который может повлиять на прогноз ставок. А пока на рынках курсирую разные мнения относительно ДКП. Базовый сценарий теперь предполагает возвращение к повышению ставки шагом в 50 б.п. в марте, конечная ставка должна достичь 5,5%.
Если рынок начнет массово закладываться на такой сценарий, доллар взлетит.
Появились и такие тревожные цифры, как 8% и 9%, но это пока больше завязано на эмоциях. Впрочем, американец может среагировать, хотя и кратковременно.
Итак, что ждать от доллара на этой неделе?
На валютном рынке произошли серьезные изменения, где тон движениям создает американская валюта. Индекс обновил максимумы текущего года и в моменте подскакивал к отметке 104,70. После этого был зафиксирован быстрый отбой вниз, но это не значит, что покупатели не попробуют повторить атаку, особенно при соответствующем фундаментальном фоне.
Стимулировать движения в долларе смогут выступления чиновников ФРС в ближайшие дни. Если агрессивных ход регулятора подтвердится в комментариях, доллар с большой долей вероятности продолжит ралли.
В целом доллар показал высокую волатильность, другие иностранные валюты получили передышку в понедельник. Сегодня он вновь демонстрирует попытки закрепиться на более высоких отметках. Отметка 105,00 все еще на прицеле у покупателей. Возможно, после этого скачка долларовые быки немного успокоятся.
Евро выглядит все более уязвимо. Широко ожидается, что пара EUR/USD войдет в район отметки 1,0500. Ближайшие же цели медведей расположены на отметках 1,0636 и 1,0600. Для начала должно произойти пробитие вниз этих уровней.
Отмена негативного сценария произойдет в случае успешной атаки на сопротивление 1,0695. Далее перед покупателями откроется возможность уйти к 1,0725, 1,0760 и 1,0804.
Нисходящее движение в паре EUR/USD выглядит наиболее вероятным. Снижения курса евро также ждут аналитики MUFG. По их мнению, возвращение доллара не будет затронуто краткосрочными рисками, а именно публикацией протоколов FOMC и данных по PCE на этой неделе.
Похоже, доллар возвращает свое доминирование над другими валютами в этом году.
«Пересмотр более высокой конечной ставки и сокращение ожиданий снижения ставок позже в этом году вдохнули новую жизнь в сильную торговлю долларом», – комментируют эксперты.
В январе ожидалось окончательное повышение в марте, но теперь к подсчету добавились еще два повышения. При этом шансы на снижение ставки позже в 2023 году сократились. Это должно подержать доллар после вялого начала года.
«Мы рекомендуем новую короткую торговую идею парой EUR/USD, чтобы отразить наше мнение о том, что отскок доллара США может продолжаться и дальше», – пишут в MUFG.
Пара EUR/USD выросла на ослаблении валюты США до 1,1000 в январе, но к началу февраля поступающие данные из США превзошли ожидания, и ралли сошло на нет.
Доллар остается ключевым фактором движения курса евро. Минимумом падения выступит уровень 1,0500, далее котировка нацелится на падение до 1,0350.
«Мы ожидаем, что пара в итоге вернется к отметке 1,0330», – предполагают аналитики.
Что касается внутренней составляющей евро, то хорошие новости из региона имеют место. Их нужно учитывать, но без фанатизма.
Еще одной жертвой растущего осознания того, что ФРС предстоит еще многое сделать, стала пара GBP/USD. В феврале она уже потеряла 3%. Стерлинг будет и дальше реагировать на тренд доллара.
Покупатели пытаются оставить за собой отметку 1,2000. От их желания и стремления мало что зависит, особенно если доллар усилит напор. Остаются высокими риски тестирования парой GBP/USD области 1,1900 в ближайшей перспективе.
Ожидания в отношении дальнейшего отскока фунта не оправдались. Движение вверх в рамках отметки 1,2000 будет выглядеть как консолидация. Британская валюта, скорее всего, будет торговаться в течение дня между 1,1990 и 1,2060.
Если сильное сопротивление 1,2100 не удастся пробить вверх в течение следующих нескольких дней, возрастет риск прорыва ниже 1,1900. Отскок за пределы 1,2100 будет означать, что снижение фунта завершилось.