Наступившая неделя будет характеризоваться не только наличием государственных праздников в Америке, Канаде, Японии и России, которые станут причиной закрытия местных финансовых рынков, но и публикацией важных экономических данных. Но традиционно все внимание будет сконцентрировано именно на экономических новостях из США, которые продолжают играть ведущую роль на рынках, задавая им направление.
Итак, сегодня в Штатах выходной день – Президентский день, поэтому активность на мировых рынках будет незначительной. На валютном рынке Форекс вообще вряд ли стоит ожидать каких-то заметных движений.
Но на что тогда следует обратить внимание на текущей неделе?
Конечно, в первую очередь следует выделить публикацию последнего протокола ФРС по денежно-кредитной политике. От него будут ожидать, насколько позиция Дж. Пауэлла о признании процесса дезинфляции в Америке сильна среди членов ЦБ. В полной мере имеют вес сторонники продолжения агрессивного цикла повышения процентных ставок или нет. Любые сигналы, указывающие на такое положение дел, могут оказать широкомасштабное негативное влияние на спрос на акции компаний и товарно-сырьевые активы. В то же время доллар в этом случае однозначно получит ограниченную поддержку.
Ситуация может усугубиться еще и публикацией, возможно, более высоких значений базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ). Согласно консенсус-прогнозу, показатель должен продемонстрировать повышение в январе на 0.4% против декабрьского значения в 0.3%, но при этом небольшое годовое снижение до 4.3% с 4.4%. Также негатива могут добавить и цифры по доходам и расходам американцев. Если эти индикаторы покажут повышение расходов населения, а также возможный рост их доходов – это может стать серьезным основанием для ФРС задуматься над вопросом вероятности дальнейшего активного поднятия стоимости заимствований. Это, конечно, только усилит давление на спрос на рисковые активы и будет широким основанием для продолжения плавного укрепления курса американской валюты.
Почему именно публикация этих данных является наиболее важной для инвесторов?
Именно потому, что они могут вынудить Федрезерв, а именно его главу, пересмотреть свой недавний взгляд на устойчивый процесс снижения инфляционного давления в Америке. Это может послужить основанием для возобновления повышений ставок не на 0.25%, а снова на 0.50%. В этом случае рассчитывать на продолжение январского ралли на фондовых рынках не приходится, а доллар только укрепится в своем давление на рынке Форекс.
Прогноз дня:
USDCAD
Пара торгуется ниже сильного уровня сопротивления 1.3520. Усиление инфляционного давления в Канаде, о чем могут на этой неделе показать данные статистики, вместе с повышением цен на сырую нефть могут позволить паре снизиться к отметке 1.3400 после преодоления уровня 1.3465.
XAUUSD
Пара упала ниже уровня 1.0655. Снижение спроса на покупки рисковых активов и сохранение Цена на золото упала на 38% по Фибоначчи от недавнего локального максимума. Если на рынки снова вернутся опасения, связанные с продолжением роста ставок в США, то после небольшой коррекции вверх к 1853.00 цена может снова устремиться вниз к 1824.00.