Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре EUR/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы, «рынку нужны новые драйверы», а участникам рынка, следящим за котировками доллара, - новая информация относительно текущей экономической ситуации в США.
В связи с этим сегодня в центре внимания участников рынка находится публикация 13:30 (GMT) отчета Бюро трудовой статистики США с данными по инфляции в стране на январь.
Сразу отметим, что, по прогнозу, ожидается падение годового показателя CPI в США до 6,2% с 6,5% в декабре. Годовой базовый CPI также снизился, по прогнозу, в январе до 5,5%, с 5,7% месяцем ранее.
Это негативная для доллара информация, и мы видим, как доллар и его индекс DXY снижаются с открытия сегодняшнего торгового дня.
Так, на момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 102.86, примерно на 100 пунктов ниже локального 6-недельного максимума 103.85, достигнутого на прошлой неделе. Укреплению доллара и росту его индекса способствовал опубликованный в начале месяца отчет Минтруда США с данными за январь. Согласно данному отчету, в январе число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики выросло на 517 000 человек, а общая безработица снизилась до 3,4% с 3,5% месяцем ранее. Данные отчета при этом оказались значительно сильнее прогнозных значений (+185 000 человек, после декабрьского роста на +260 000). При этом рост средней почасовой оплаты труда американцев продолжился в январе.
Сразу после публикации данного отчета доллар резко укрепился, а его индекс DXY закрыл торговый день пятницы на отметке 102.75, на 2% выше локального 10-месячного минимума 100.68, достигнутого накануне публикации. Но, как считают экономисты, и как мы отметили в нашем недавнем обзоре, этого пока еще недостаточно, чтобы доллар смог переломить негативную динамику. Все еще стоит угроза возобновления снижения DXY в сторону психологически важной отметки 100.00. Пробой недавнего локального минимума 100.68 вновь актуализирует данный сценарий, а пробой локального уровня поддержки 102.52 станет первым сигналом. Пробой же круглого уровня 100.00 придаст снижению доллара новый импульс, направив DXY сторону минимумов 2-летней давности и отметки 90.00 (более подробно и альтернативный сценарий см. в Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 14.02.2023).
Таким образом, сегодняшняя публикация отчета Бюро трудовой статистики США с данными по инфляции станет ключевой для доллара и направления его движения на ближайшие дни, не исключено, что и до начала следующего месяца, когда (предварительно 10 марта) будет опубликован очередной ежемесячный отчёт Минтруда США с данными уже за февраль.
Если же сегодняшние данные по инфляции укажут на еще более сильное ее замедление, то доллар ждет резкое снижение.
В настоящий момент доллар все же получает поддержку от напряжённой геополитической ситуации в мире и от все ещё остающейся высокой инфляции. Кстати, стоит отметить, что, согласно опубликованному в минувшую пятницу отчету Мичиганского университета, компонент отчета в части инфляционных ожиданий американцев в перспективе года вырос до 4,2% (с 3,9% месяцем ранее).
По заявлениям же руководителей ФРС, сделанным по итогам завершившегося 1 февраля заседания, потребуется дальнейшее повышение ставок, т.к. инфляция все еще остаётся высокой, а поступающих сведений пока что еще недостаточно, чтобы говорить об ее устойчивом замедлении.
*) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 13.02.2023 – 19.02.2023