Уныние, которое накрыло рынки в пятницу и в понедельник, было прервано заявлением главы ФРС Дж. Пауэллом, который в своей речи в Экономическом клубе Вашингтона снова практически слово в слово повторил свой тезис выступления на пресс-конференции по итогам заседания Федрезерва 1 февраля. Он сообщил о том, что дезинфляционный процесс в американской экономике начался и ЦБ может еще дополнительно поднять ключевую процентную ставку.
Эта новость вернула рынки к оптимистичному рассмотрению перспектив в экономике и денежно-кредитной политике регулятора. А его слова о том, что процесс снижения инфляции проходит на фоне сильного рынка труда и что фактически одно другому не мешает, просигнализировали о том, что с высокой вероятностью банком может уже не учитываться, как это было ранее в решениях по ставкам. Это означает, что если и далее количество новых рабочих мест будет в целом регулярно превышать 200 000, но при этом инфляция будет снижаться, то банк не станет поднимать стоимость заимствований.
На волне выступления Пауэлла американский рынок акций получил заметную поддержку, а американский доллар оказался под прессингом.
На рынке инвесторы, убедившись в том, что ФРС продолжает придерживаться предыдущего взгляда на денежную политику, начали расценивать его позицию как «голубиную», что, по их мнению, будет поддерживать национальную экономику и спрос на акции компаний.
Что можно ожидать на рынках на фоне последнего заявления Пауэлла?
Полагаем, что общий процесс консолидации с высокой вероятностью до выхода на следующей неделе данных по инфляции в Америке продолжится. Если эти данные окажутся в русле ожиданий или даже немного ниже консенсус-прогноза, ралли на рынках акций возобновится, а снижение курса доллара только усилиться. Здесь заметную поддержку может получить спрос на долговые бумаги Казначейства США, что окажет давление на их доходности, что может также оказывать дополнительное давление на курс доллара на валютном рынке Форекс.
В отношении сегодняшней динамики на рынках ожидаем, что с высокой вероятностью позитивные настроения могут возобладать, что станет основание для роста спроса на акции и продажи доллара.
Прогноз дня:
AUDUSD
Снижение напряженности вокруг Китая и США из-за метеорологического зонда, а также «голубиный» настрой ФРС по денежной политике поддерживают спрос на рисковые активы и австралийский доллара. Рост пары выше отметки 0.6990 может подтолкнуть пару к дальнейшему повышению к 0.7135.
USDCAD
Возобновление роста цен на сырую нефть и ослабление давления доллара после выступления Пауэлла могут оказать давление на пару, и после ее снижения ниже уровня 1.3380 пара может упасть к 1.3300.