Рынок США - снижение на сильнейших нонфармах

S&P500

Обзор 06.02

Рынок США снизился на нонфармах.

Главные индексы США снизились, доллар вырос.

Главные индексы США закрыли неделю снижением: Доу -0.6%, NASDAQ -1.6%, S&P500 -1 2%.

S&P500 4136, диапазон 4070 - 4180.

В пятницу рынок продемонстрировал некоторую впечатляющую устойчивость к продажам в начале торгов, прежде чем основные индексы упали около полудня и в конечном итоге завершили сессию вблизи своих худших уровней дня. Участники рынка, вероятно, руководствовались ощущением, что рынок стал перекупленным/перегретым и должна была произойти некоторая коррекция.

Инвесторы негативно отреагировали на некоторые разочаровывающие отчеты и/или прогнозы нескольких известных компаний, а именно Alphabet (GOOG 105,22, -3,58, -3,3%), Amazon.com (103,39 AMZN, -9,52, -8,4%), Qualcomm (QCOM 135,02, -3,3%, -0,83, -0,6%), Starbucks (SBUX 104,30, -4,85, -4,4%) и Ford (F 13,23, -1,09, -7,6%). Акции Apple (AAPL 154,50, +3,68, +2,4%) также не оправдали оценок прибыли и снизились на 2,0%, до минимума сегодняшнего утра, но оправились от своих ранних потерь и закрыли сессию с ростом.

Главный камень преткновения для инвесторов заключается в том, что разочаровывающие прогнозы по доходам не сулят ничего хорошего для общей картины доходов на 2023 год.

Участники рынка также восприняли более сильные, чем ожидалось, экономические данные, которые породили некоторые сомнения в том, что ФРС скоро приостановит повышение ставок и вообще снизит ставки до конца года. Вкратце, отчет о ситуации с занятостью за январь показал ошеломляющий рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (+517 000), а индекс деловой активности в сфере услуг за январь оказался сильнее, чем ожидалось, и вернулся в режим роста с показателем 55,2%.

Казначейские облигации резко распродались в ответ на выпуск данных. Доходность 2-летних облигаций выросла на 21 базисный пункт, до 4,29%, а доходность 10-летних нот выросла на 14 базисных пунктов, до 3,53%. Индекс доллара США вырос на 1,2%, до 102,96. Отдельно рынок фьючерсов на федеральные фонды теперь учитывает перспективу третьего повышения ставки на 25 базисных пунктов в мае. По данным CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в мае, помимо того что полностью учтено в ценах на март, увеличилась до 61,8% с 30,0% вчера.

Акции распродавались широко. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) закрылся с понижением на 1,5%, ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) закрылся с понижением на 1,2%, S&P 500 с падением на 1,0%, а Nasdaq с падением на 1,6%.

Все 11 секторов S&P 500 зафиксировали потери в диапазоне от 0,1% (финансовый сектор) до 3,1% (услуги потребителям).

Nasdaq Composite: +14,7% с начала годаРассел 2000: +12,8% с начала годаS&P Midcap 400: +11,4% с начала годаS&P 500: +7,7% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +2,4% с начала года

Обзор экономических данных:

Январь Nonfarm Payrolls 517K (консенсус 190K); Прежний был пересмотрен до 260К с 223К; Январские частные рабочие места 443 тыс. (Консенсус 175 тыс.); Пред. был пересмотрена до 269К с 220К;Уровень безработицы в январе 3,4% (консенсус 3,6%); пред. 3,5%; Январь Ср. Почасовая оплата 0,3% (консенсус 0,3%); Предыдущая была пересмотрена до 0,4% с 0,3%; Средняя рабочая неделя за январь — 34,7 (консенсус 34,4); Пред. пересмотрен на 34.4 с 34.3Ключевым выводом из отчета является то, что рынок ставит под сомнение перспективы снижения ставок ФРС до конца года, поскольку считается, что замечательная сила рынка труда может заставить ФРС усомниться в отношении приостановки повышения ставок в ближайшее время.IHS Markit Services PMI за январь — итоговый показатель 46,8; Пред 46.6Январский непроизводственный индекс ISM 55,2% (консенсус 50,3%); Прежний был пересмотрен до 49,2% с 49,6%Ключевым выводом из отчета является то, что деловая активность в секторе услуг, который составляет самую большую часть экономической активности в США, быстро восстановилась в режим роста после снижения в декабре впервые с мая 2020 года. Это следует рассматривать как поддержку сценария мягкой посадки.

Cummins (CMI), ON Semiconductor (ON) и Tyson Foods (TSN) входят в число компаний, сообщающих о доходах перед открытием в понедельник.

В понедельник важных экономических данных США не будет.

Энергетика: нефть Брент упала до 80 долл., 80.20

Вывод: Рынок США в хорошей форме - однако назрела коррекция. Рынок может попытаться продолжить рост - однако крупные инвесторы будут покупать не ранее падения S&P500 до 50-дневной средней или примерно 4-5% падения от текущих уровней. На новой неделе нет больших новостей.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov