Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл вчера заявил, что политики добились прогресса в борьбе с инфляцией. Это вселяет надежду, что Центральный банк близок к завершению цикла повышения ставок. Многое вчера говорилось и о том, что впереди нас ждет еще два повышения процентных ставок на 0,25%, после чего максимум может быть окончательно достигнут. Сколько ставки будут находиться на них, не сообщалось, но для инвесторов оно было и не нужно.
Сегодня фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,3% и 0,2% соответственно, после вчерашнего скачка того же NASDAQ на регулярной сессии на 2,2%, до своего четырехмесячного максимума.
Комментарий Пауэлла в среду о том, что процесс дефляции уже начался, также предполагает, что агрессивный цикл ужесточения будет завершен к середине этого года. Позиционирование на рынках свопов США указывает, что ФРС приближается к первому шагу по снижению ставок, поскольку трейдеры ожидают, что негативные изменения в экономических условиях, вероятно, повлияют на Центральный банк, вынудив начать смягчать политику в конце года.
Доходность казначейских облигаций снизилась по сравнению примерно на 10 базисных пунктов по всем срокам погашения в диапазоне от 2 до 10 лет. Европейские облигации в целом выросли, а доходность 10-летних облигаций Германии снизилась примерно на три базисных пункта.
Индекс Stoxx Europe 600 прибавил около 0,5%, и теперь трейдеры ожидают решения Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике. Вчерашние данные по инфляции вновь разожгли споры о том, насколько должны повышаться ставки в еврозоне.
Базовый фондовый индекс Великобритании снизился после того, как Банк Англии повысил процентные ставки на полпункта и заявил, что потребуется дальнейшее повышение, если признаки инфляционной спирали сохранятся. Доходность 10-летних ценных бумаг отступила от сессионного максимума.
На других рынках сырая нефть мало изменилась после падения в среду. Золото колебалось около девятимесячного максимума, а биткойн достиг максимума с августа после решения ФРС.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на рисковые активы явно сохраняется. Индекс может продолжить рост, но для этого необходимо прорываться выше $4150. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4180, что позволит продолжить бычий тренд. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4208. Чуть выше расположился уровень в $4229, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз и отсутствия спроса покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4090 и откроет дорогу к $4064.