Биткоин завершает январь крупнейшим приростом за последние 15 месяцев, таким образом завершая историю текущего цикла медвежьего рынка. Вместе с тем актив входит в февраль с определенным багажом, который может негативно повлиять на бычьи перспективы BTC в новом месяце.
Прежде всего Биткоин завершил январь на медвежьей ноте, сформировав паттерн "медвежье поглощение" от 30 января. В последний день месяца быкам не удалось вернуть инициативу, а формирование слабой зеленой свечи вызвало еще больше вопросов о состоятельности бычьего тренда.
Криптовалюта непрерывно двигалась на север на протяжении всего января практически не прерываясь на локальные коррекции. Большинство ключевых уровней сопротивления брались за 1-2 дня, что спровоцировало возникновение нескольких тревожных факторов.
Первый заключается в технической перекупленности криптовалюты, которая отражалась на всех ключевых показателях BTC. В какой-то момент ончейн-метрики перестали успевать за ростом цены Биткоина, что в очередной раз подтвердило перекупленность актива и спровоцировало еще один тревожный сигнал.
На рынке начал формироваться опасный для бычьего тренда сантимент. Все больше розничных инвесторов перепрофилировались на восходящее движение, что в какой-то момент приведет к дисбалансу шортов/лонгов и котировки Биткоина начнет штормить из-за роста волатильности и манипуляций ценой.
Заседание ФРСБиткоин продолжает торговаться вблизи уровня $23k, но актив явно находится на распутье, и в ближайшее время мы узнаем, продолжит ли BTC рост или прервется на коррекционное движение. Заседание ФРС может стать тем самым спусковым механизмом для разрешения ситуации.
На рынке 99% ожидания, что ФРС начнет сворачивать политику повышения ключевой ставки и поднимет показатель всего на 0,25%. Для рынка это позитивные новости, указывающие на скорое завершение цикла повышения рейта.
Однако технические метрики, играющие на опережение, указывают на отсутствие перспективы реализации бычьего импульса Биткоина. Помимо этого, не стоит забывать, что последние данные ВВП США и рынка труда ясно дают понять, что экономика Штатов выдерживает испытание повышением ставки.
При этом мы уже отмечали, что ключевой для ФРС индикатор инфляции PCE все еще находится выше прогнозов. Совокупность этих факторов могут спровоцировать ожидаемое повышение ставки на 0,25% и неоднозначное, если не тревожное, высказывание главы или членов ведомства.
Анализ BTC/USDЗа текущую неделю объемы торгов на рынке Биткоина заметно снизились. Отчасти это связано с локальной перекупленностью актива, а также резкой сменой настроений рынка. Дополнительное топливо, которым были короткие позиции скептиков роста BTC, постепенно угасает и вскоре рынок будет реагировать лишь на новостные события.
Это является ключевой причиной, по которой Биткоину необходимо снижение. Дальнейший рост при текущих объемах приведет к ложному пробою одного из уровней сопротивления и болезненному падению котировок цифрового актива. Мы достигли момента, когда быки не могут продолжать бычье движение, как неделю назад, а продавцы постепенно обрастают объемами.
В такой ситуации коррекция практически неизбежна, но исключительно благоприятна для дальнейшего восходящего движения криптовалюты. Ее глубина во многом будет зависеть от движения "партнера" Биткоина – индекса S&P 500. Если актив продолжит удерживать диапазон $3900-$4000, то криптовалюте по силам удержать уровень $22k.
В краткосрочной перспективе технические метрики BTC указывают на продолжение бокового движения. Предыдущие недели это было необходимо для накопления коротких позиций, которые впоследствии выбивались обновлением локального максимума.
В текущей ситуации стоит ожидать очередную попытку закрепиться выше диапазона $22,9k-$23,4k, который приведет к более глубокому падению цены. Необходимость коррекционного движения не отменяет среднесрочных планов по BTC на достижение области $27k-$28k.
ИтогиБиткоин постепенно приближается к началу фазы коррекции, которая имеет множество производных. Вероятней всего, заседание ФРС станет триггером для медведей окончательно перехватить инициативу и запустить коррекционное движение Bitcoin.