Неожиданно слабый отчет Австралийского бюро статистики по розничным продажам, опубликованный в начале сегодняшнего торгового дня, разочаровал участников рынка, ставивших на рост котировок австралийского доллара.
Согласно данным отчета, оказавшимся худшим за всю историю своего существования (без учета периода пандемии и момента введения налога с продаж), розничные продажи в Австралии в декабре снизились на -3,9% (при прогнозе падения на -0,3% и против предыдущего значения +1,4%). Розничная торговля оказывает значительное влияние на инфляцию и ВВП, являясь также опережающим индикатором инфляции и перспектив экономического роста. Поэтому он имеет большое значение при оценке перспектив национальной валюты, оказывая также влияние на ЦБ страны при принятии решений по процентным ставкам.
Сразу после публикации данного отчета австралийский доллар попал под давление, а пара AUD/USD снизилась, продолжив падение в ходе азиатской торговой сессии и в начале европейской. Так, к текущему моменту пара AUD/USD «просела» на 0,65% (примерно 47 пунктов) с открытия сегодняшнего торгового дня, снизившись к отметке 0.7012 (о динамике пары подробнее см. в AUD/USD: сценарии динамики на 31/01/2023).
На динамику AUD/USD также повлиял американский доллар, который сегодня укрепляется, а его индекс DXY растет 4-й день подряд.
Сегодня, в последний день месяца начинается заседание ФРС, которое завершится завтра публикацией в 19:00 (GM) решения по процентной ставке. Широко ожидается, что Федеральная резервная система вновь повысит процентную ставку, но не на 75 б.п., и не на 50, как это было в 2022 году, а на 25 б.п. (до 4,75%) и, возможно, заявит о планах ее дальнейшего повышения, но еще более медленными темпами. Покупатели доллара ждут от американского центрального банка продолжения цикла ужесточения монетарной политики. Однако что будет после данного заседания ФРС, пока не совсем ясно.
Мнения экономистов на этот счет расходятся. Часть из них считают, что ужесточение монетарной политики ФРС продолжится, а процентная ставка превысит 5,0%, учитывая стабильное состояние национального рынка труда и рост ВВП, при том что инфляция, несмотря на снижение в предыдущие месяцы, остается на недопустимом (для ФРС) высоком уровне, значительно превышающем целевой уровень 2%.
Другая часть экономистов считают, что после повышения на данном заседании процентной ставки руководители ФРС возьмут паузу в повышениях, желая оценить результаты всех предыдущих повышений, учитывая также замедление инфляции (на текущий момент годовая потребительская инфляция в США составляет 6.5%, снизившись с 40-летнего пика 9,1%, достигнутого в июне).
Также многое в дальнейшей динамике доллара будет зависеть от сопутствующих заявлений руководителей ФРС и от риторики выступления главы американского ЦБ Пауэлла. Напомним, что пресс-конференция по итогам данного заседания ФРС начнётся в среду в 19:30 (GMT), а само решение по процентной ставке будет опубликовано в 19:00 (о событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 30.01.2023 – 05.02.2023).
А сегодня участники рынка обратят внимание на публикацию в 14:00 индексов цен на жилье в США (цены на жилье и уровень инфляции взаимосвязаны) и публикацию в 15:00 отчета Conference Board с результатами опроса около 3000 американских домохозяйств, в ходе которого респондентам предлагается оценить уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию в США. Уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности, в то время как рынок жилья является важной частью американской экономики.
Рост показателей окажет позитивное влияние на доллар. И наоборот их низкое значение окажет на доллар давление. В частности, ожидается, что показатель уровня доверия потребителей вырос в январе (до 109,0 пункта со 108,3 пункта месяцем ранее). Несмотря на рост, это значение гораздо ниже средних оценок в 2021–2022 годах (в районе 120,0 пункта).