Рынок США: Неделя главных игроков. ФРС и ЕЦБ

S&P500

Обзор 30.01

Рынок США: Неделя важных новостей.

Главные индексы США закрыли неделю ростом: Доу +0.5%, NASDAQ +1.4%, S&P500 +0.7%.

S&P500 4070, диапазон 4020 - 4140.

На новой неделе в центре внимания важнейшие новости: ФРС в среду, ЕЦБ в четверг и отчет по занятости в США за месяц в пятницу - нонфармы. Кроме этого, в среду и четверг, то есть 1 и 3 февраля, выйдут отчеты по индексу ISM промышленный и сектор услуг.

Прогнозы по ФРС и ЕЦБ: большинство ожидает повышения ставки ФРС, +0.25%. По ЕЦБ я ожидаю сохранения ставки на прежнем уровне.

На открытии недели фьючерсы на S&P500 снижаются -0.3%.

В понедельник и вторник нет больших новостей - и возможна низкая активность торгов или откат перед новостями.

Теперь о торгах в пятницу:

Фондовый рынок закрыл неделю на оптимистичной ноте, несмотря на некоторые распродажи в конце дня, которые сократили рост. Некоторое раннее ослабление было вызвано плохим отчетом о доходах и прогнозами Intel (INTC 28,16, -1,93, -6,4%), неутешительным прогнозом KLA Corp. (KLAC 399,37 , -29,39, -6,9%), отсутствием прибыли Chevron (CVX 179,45, -8,34, -4,4%) и предупреждение о прибыли за четвертый квартал от Hasbro (HAS 58,61, -5,17, -8,1%).

Тем не менее покупатели снова вмешались, чтобы купить на падении, поддерживаемые продолжающимся ростом в акциях мегакапитализации. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) закрылся с ростом на 1,0% по сравнению с ростом на 0,2% в ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP). Основные индексы провели большую часть дня в устойчивом подъеме, в результате которого S&P 500 почти приблизился к отметке 4100.

Обнадеживающие результаты прибыли и/или прогнозы от таких компаний, как American Express (AXP 172,31, +16,43, +10,5%), Visa (V 231,44, +6,73, +3,0%) и L3Harris Technologies (LHX 212,10, +15,56, +7,9 %), помогли компенсировать разочаровывающие корпоративные новости наряду с некоторыми относительно приятными данными по инфляции в Декабрьском отчете о личных доходах и расходах.

Вкратце индекс цен PCE вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,0%), в то время как базовый индекс цен PCE, который исключает продукты питания и энергию, вырос на 0,3%, как и ожидалось. Таким образом, годовые изменения составили 5,0% и 4,4% соответственно по сравнению с 5,5% и 4,7% в ноябре.

Доходность казначейских облигаций первоначально подскочила после публикации данных, вероятно, из-за понимания того, что темпы инфляции все еще слишком высоки для ФРС. Доходность, однако, откатилась назад. Доходность 10-летних облигаций достигла 3,55% вскоре после новостей, но завершила сессию на уровне 3,52%. Доходность 2-летних облигаций, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки ФРС, достигла 4,24% после публикации, а затем снизилась до 4,21%.

Главные индексы совершили резкий разворот вниз примерно за 15 минут до конца сессии. Конкретного новостного катализатора продаж не было. Участники рынка, скорее всего, хотели снять немного денег со стола после большого роста и в преддверии большой недели новостей на следующей неделе, которая будет включать, среди прочего, решение FOMC, отчеты о доходах от большего количества компаний с мега-капитализацией, а также Отчет о занятости за январь.

Примерно половина из 11 секторов S&P 500 продемонстрировала рост во главе с сектором потребительских товаров (+2,3%). Энергетический сектор (-2,0%) показал худшие результаты с большим отрывом из-за падения цен на нефть и слабости акций Chevron. Фьючерсы на нефть марки WTI упали на 2,0% до $79,45/барр.

Nasdaq Composite: +11,0% с начала годаРассел 2000: +8,5% с начала годаS&P Midcap 400: +7,8% с начала годаS&P 500: +6,0% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +2,5% с начала года

Обзор экономических данных:

Декабрьский личный доход 0,2% (консенсус 0,2%); Пред. был пересмотрен до 0,3% с 0,4%; Декабрьские личные расходы -0,2% (консенсус -0,1%); Предыдущее значение было изменено с 0,1% до -0,1%Декабрьские цены PCE 0,1% (консенсус 0,0%); пред 0,1%; Декабрьские цены PCE — базовые 0,3% (консенсус 0,3%); пред 0,2%Ключевым выводом из отчета является то, что он показал продолжающееся сдерживание инфляционного давления, хотя темпы инфляции все еще слишком высоки, по мнению ФРС, особенно инфляция услуг, которая выросла на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем после увеличения на 0,3%. Это будет держать ФРС в режиме бдительной борьбы с инфляцией.Незавершенные продажи домов за декабрь 2,5% (консенсус -1,0%); Приор был пересмотрен до -2,6% с -4,0%Январь индекс потребительских настроений от Университета Мичиган — окончательный результат — 64,9 (консенсус — 64,6); Пред 64.6Ключевым выводом из отчета является то, что в январе потребительские настроения укрепились благодаря лучшему состоянию личных финансов, вызванному более высокими доходами и снижением инфляции, хотя также стоит отметить, что две трети потребителей ожидают экономического спада в течение следующего года.

GE HealthCare (GEHC) представит отчет о прибылях и убытках перед открытием в понедельник.

В понедельник важных экономических данных США не будет.

Энергетика: Нефть упала в пятницу, Брент 86.10 долл.

Боинг наймет 10 тысяч работников в этом году, отрасль растет на фоне сокращений в секторах технологий.

Госдолг США, проблема повышения лимита: сегодня пройдет встреча Байдена и лидера республиканского большинства палаты представителей. Мак Карти уверил американцев, что лимит будет повышен и дефолта не будет, но он будет требовать сокращения расходов от администрации.

Конгресс США большинством республиканцев принял закон, запрещающий президенту расходовать нефтяные резервы США, за исключением экстренных случаев.

Вывод: рынок, вероятно, возьмет паузу на росте до ФРС.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov