В понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют увеличение. Ключевым фактором для роста индикаторов оказалась надежда инвесторов на постепенный уход инфляции от пиковых значений и, как результат, смягчение монетарной политики Федеральной резервной системой США. Дополнительной поддержкой для европейских бирж стало снижение стоимости природного газа в странах региона, а также перманентное укрепление экономики Китая, которое может позитивно отразиться на глобальных экономических процессах.
Так, к моменту написания материала сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 набрал 0,18% и балансирует на уровне 452,19 пункта.
Французский CAC 40 вырос на 0,11%, немецкий DAX поднялся на 0,19%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,24%.
Лидеры роста и падения
Стоимость ценных бумаг британской транспортной компании National Express Group выросла на 6%. Накануне один из крупнейших междугородних автобусных операторов получил контракт стоимостью 1 млрд евро на управление железнодорожными пассажирскими перевозками на двух маршрутах в Рурской области до 2033 года от своего немецкого подразделения National Express Rail GmbH.
Котировки британского поставщика похоронных услуг Dignity Plc взлетели на 7,8% на сообщении, что консорциум инвестиционных компаний приобретает его в рамках сделки стоимостью $349 млн.
Рыночная капитализация британского оператора баров Fuller Smith & Turner обвалилась на 6,9%. Ранее руководство компании рассказало о том, что ожидает годовую прибыль ниже предварительных прогнозов рыночных аналитиков.
Цена акций британского ритейлера Ocado Group увеличилась на 3%.
Стоимость ценных бумаг британских почтовой службы International Distributions Services Plc и телевизионной компании ITV Plc поднялась на 1,9%.
Котировки немецких онлайн-ритейлера модной одежды, обуви и косметики Zalando, а также девелопера Vonovia подскочили на 1,4%.
Рыночная капитализация германского производителя строительных материалов HeidelbergCement выросла на 1,3%.
Цена акций французских банков Credit Agricole и Societe Generale увеличилась на 1,1% и 0,9% соответственно.
Стоимость ценных бумаг люксембургской металлургической компании ArcelorMittal поднялась на 1,3%.
Настроения на рынке
В понедельник европейские трейдеры обсуждают вероятность того, что в рамках февральского заседания Федеральная резервная система США увеличит процентные ставки на 25 базисных пунктов на фоне снижения уровня инфляции в государстве.
Так, по итогам декабря рост потребительских цен в Америке замедлился до 6,5% с ноябрьских 7,1%, что совпало с предварительными прогнозами аналитиков. В помесячном выражении показатель просел на 0,1%, в то время как рынок ожидал, что он не изменится по сравнению с ноябрем.
Публикация сильной статистики по инфляции подарила трейдерам со всего мира надежду на смягчение дальнейшей позиции американского регулятора в области денежно-кредитной политики.
Согласно последним опросам крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, более 98% экспертов в феврале ожидают увеличения ключевой процентной ставки в США на 0,25 процентного пункта, до 4,5–4,75% годовых.
Напомним, в рамках декабрьского заседания американский Центробанк повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьской встречи Пауэлл заявил, что Федрезерв США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока потребительские цены не вернутся к целевому уровню 2%.
Ощутимым фактором поддержки фондового рынка Европы в понедельник стали также сильные показатели американских бирж по итогам торгов накануне. Так, в пятницу, индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 1%, S&P 500 набрал 1,89%, а NASDAQ Composite – 2,66%.
Во вторник будут опубликованы предварительные данные по PMI в странах еврорегиона и Соединенных Штатов. Согласно предварительным ожиданиям аналитиков, свежая статистика укажет на менее серьезное снижение экономической активности, чем в предыдущем месяце.
Эксперты предполагают, что в январе композитный индекс деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг 19 государств еврозоны увеличился на 49,8 пункта с декабрьских 49,3 пункта.
В ближайшие дни инвесторы также будут следить за публикацией финансовой отчетности ключевых компаний. Так, в ночь со вторника на среду свои квартальные отчеты обнародуют Microsoft и Visa.
На текущей неделе инвесторы продолжают обсуждать новости об ослаблении коронавирусных ограничений в КНР, которые на протяжении последних нескольких лет были одними из самых строгих в мире. Так, с 8 января правительство Китая открыло границы с Гонконгом, а также отменило для прибывающих из-за рубежа путешественников обязательный карантин, связанный с пандемией COVID-19. При этом для въезда в государство будет требоваться отрицательный тест на коронавирус.
Кроме того, ранее власти Пекина снизили уровень надзора за коронавирусом, отклонив юридические основы для введения усиленных мер борьбы с инфекцией.
В ответ на этот шаг китайских властей некоторые государства ужесточили требования для приезжающих из КНР. Так, с 5 января Соединенные Штаты ввели обязательное тестирование для лиц, прибывающих авиарейсами из Китая.
В последнее время трейдеры по всему миру были всерьез обеспокоены политикой «нулевого ковида» в Китае, т.к. новые и действующие в КНР ограничительные меры отрицательно сказывались на экономической активности государства, а также на фондовой торговле.
В конце ноября в Шанхае вспыхнули массовые протесты местных жителей против жесткой антиковидной политики властей. Полиция разгоняла участников митинга с помощью газовых баллончиков.
После этого рынки стали надеяться, что массовые протесты в городах КНР вынудят местные власти ослабить ограничения в регионах. Свежие новости из Китая стали долгожданным позитивным сигналом о том, что вторая по величине экономика мира может снова вернуться к уверенному росту.
Итоги торгов накануне
В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись на позитиве вслед за ключевыми индикаторами азиатского фондового рынка. Дополнительной поддержкой для европейских бирж стала также позитивная статистика по странам региона.
Так, сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 вырос на 0,37% – до 452,12 пункта.
Французский CAC 40 увеличился на 0,63%, немецкий DAX поднялся на 0,76%, а британский FTSE 100 набрал 0,3%.
Стоимость ценных бумаг ирландской химической компании Linde выросла на 0,4%.
Котировки итальянской страховой компании Assicurazioni Generali SpA поднялись на 2,3% на новости о начале программы обратного выкупа ценных бумаг в объеме до 210 млн евро.
Рыночная капитализация британской энергораспределительной компании SSE PLC взлетела на 2,9% на фоне улучшения годового прогноза скорректированной прибыли.
Цена акций крупнейшей биржевой и брокерской компании в Швеции Avanza Bank Holding AB подскочила на 8,9%.
Стоимость ценных бумаг ирландского лоукостер Ryanair Holdings PLC увеличилась на 1,6% на сообщении о планах нанять 200 дополнительных сотрудников на летний сезон.
Котировки британского ритейлера THG взлетели на 10,3%.
Рыночная капитализация британской финансовой компании Close Brothers обвалилась на 10,5%.
В пятницу европейские трейдеры анализировали свежие показатели по странам региона. Так, согласно официальным статистическим данным, по итогам декабря 2022 года промышленная инфляция в Германии в годовом выражении снизилась до 21,6% с ноябрьских 28,2%. При этом аналитики в среднем прогнозировали инфляцию на уровне 20,8%. Итоговый показатель оказался минимальным более чем за год. В помесячном выражении цены производителей в декабре просели на 0,4%.
Тем временем, согласно информации Национального статистического управления (ONS) Великобритании, уровень розничных продаж в стране в ушедшем месяце упал на 1% по сравнению с ноябрем.
При этом аналитики в среднем ожидали увеличения показателя на 0,5%. Согласно пересмотренным данным, в ноябре 2022 года объем продаж снизился на 0,5%, а не на 0,4%, как было объявлено ранее.
В январе 2023 года индекс потребительского доверия в стране просел на 3 пункта – до минус 45 пунктов, свидетельствуют данные британской исследовательской компании GfK NOP Ltd. При этом эксперты прогнозировали подъем показателя до минус 40 пунктов с минус 42 пунктов месяцем ранее.
В пятницу европейские инвесторы обратили внимание на позитивные тенденции на азиатских биржах, которые выросли на фоне ожиданий местными инвесторами экономического роста Китая. Так, по итогам торгов накануне фондовые индексы Азии взлетели на 1,0–1,2%.