S&P500
Обзор 20.01
Рынок США: падение на опасениях по ФРС.
В четверг главные индексы США упали второй день подряд: Доу - 0.3%, NASDAQ -0.4%, S&P500 -0.2%.
S&P500 3898, диапазон 3840 - 3940.
Падение фондового рынка продолжилось в четверг, чему способствовали значительные потери в среду. Снижение было вызвано предыдущим ростом и опасениями по поводу повышения ставок после выхода экономических данных.
Еженедельные первоначальные заявки на пособие (факт 190 000; консенсус 212 000) снизились до самого низкого уровня с конца сентября, что означает отсутствие негатива на рынке труда, который мог бы быстро остановить цикл повышения ФРС.
В то же время инвесторы получили слабые данные о разрешениях на строительство за декабрь (факт 1,330 млн; консенсус-прогноз 1,370 млн), подчеркнув ухудшение экономического фона и растущий риск того, что жесткость ФРС приведет к более глубокому спаду. Тем не менее этот отчет содержал один положительный элемент, так как количество новых домов для одной семьи выросло на 11,3% по сравнению с предыдущим месяцем.
Говоря об опасениях рынка, генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон сказал сегодня утром в интервью CNBC : «Я думаю, что существует сильная базовая инфляция, которая не исчезнет так быстро», добавив, что, по его мнению, ставки превысят 5,0%.
В дополнение к вышеупомянутым опасениям по поводу роста и повышения ставок за недавней слабостью после большого скачка в начале 2023 года мог быть элемент фиксации прибыли. С учетом сегодняшних потерь S&P 500 и Nasdaq Composite по-прежнему растут на 1,6% и 3,7% соответственно в этом году.
Основные индексы держались в минусе всю сессию, но во второй половине дня была попытка восстановления, которая, похоже, совпала с выступлением вице-председателя ФРС Брейнарда. В замечаниях Брейнард не было ничего удивительного. Она сказала: «Даже при недавнем замедлении инфляция остается высокой, и политика должна быть достаточно ограничительной в течение некоторого времени, чтобы гарантировать, что инфляция вернется к 2 процентам на устойчивой основе».
Однако попытка восстановления длилась недолго, и перед последним звонком основные индексы упали с сессионных максимумов.
Большинство секторов S&P 500 торговалось с понижением, при этом промышленный сектор (-2,1%) показал самые большие потери. К другим влиятельным отстающим относятся сектора потребительских товаров (-1,7%), финансов (-1,2%) и информационных технологий (-1,1%).
Энергетический сектор (+1,1%) в лидерах роста на фоне роста цен на нефть. Фьючерсы на нефть WTI выросли на 1,5%, до $80,73/барр.
Доходность казначейских облигаций показала небольшой рост. Доходность 2-летних облигаций выросла на три базисных пункта, до 4,12%, а доходность 10-летних нот выросла на два базисных пункта, до 3,40%.
Как и ожидалось, министр финансов Йеллен уведомила Конгресс письмом о том, что потолок долга был достигнут, что побудило Министерство финансов начать применять чрезвычайные меры.
Рассел 2000: +4,3% с начала годаNasdaq Composite: +3,7% с начала годаS&P Midcap 400: +3,6% с начала годаS&P 500: +1,6% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: -0,3% с начала годаОбзор вчерашних экономических данных:
Первоначальные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 14 января, снизились на 15 000 до 190 000 (консенсус 212 000). Длительные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 7 января, увеличились на 17 000 до 1,647 миллиона.Ключевым выводом из отчета является то, что количество новых требований было самым низким с конца сентября, что означает отсутствие ухудшений на рынке труда, которые могли бы быстро остановить цикл повышения ФРС.Общее количество строящихся домов сократилось на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем в декабре до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,382 млн единиц (консенсус 1,355 млн), в то время как общее количество разрешений на строительство снизилось на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем до годового уровня с учетом сезонных колебаний. из 1,330 млн (консенсус 1,370 млн).Ключевым выводом из отчета является то, что количество новых домов на одну семью увеличилось на 11,3% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя общее количество новых домов сократилось по сравнению с предыдущим месяцем. Этот элемент вселяет некоторый оптимизм в отношении сектора, который испытывает давление из-за роста ставок и снижения доступности. При этом количество разрешений на строительство, имеющих статус опережающего индикатора, снижается третий месяц подряд.Индекс ФРБ Филадельфии упал до -8,9 в январе (консенсус -11,0) с -13,8 в декабре.Еженедельные запасы природного газа EIA показали снижение на 82 миллиарда кубических футов по сравнению с ростом на 11 миллиардов кубических футов на прошлой неделе.Еженедельные запасы сырой нефти показали рост на 8,41 млн баррелей после роста на 18,96 млн баррелей на прошлой неделе.Экономические данные сегодня будут ограничены данными о продажах жилья на вторичном рынке за декабрь (консенсус 3,96 млн; предыдущие 4,09 млн) в 10:00 по восточному времени.
Энергетика: нефть на максимумах декабря и января, Брент 86.30 долл.
Администрация США заявила, что не собирается обсуждать с Конгрессом какие-то условия повышения лимита госдолга США. Тем не менее это только переговорная позиция. Срок истечения ресурсов для финансирования долга США примерно 5 июня.
Вывод: рынок США фактически перешел в состояние диапазона - тем не менее весьма вероятно, что 2023 год будет завершен индексами с ростом - то есть уровни открытия года - есть хорошие точки для покупки.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov