Как мы и указывали в предыдущей статье, в ожидании публикации важных экономических данных по инфляции в Британии и еврозоне, а также экономической статистики из США, все внимание инвесторов было обращено к выходящей корпоративной отчетности компаний за 4-ый квартал. И здесь неоднозначную роль сыграли отчеты двух крупнейших американских банков Morgan Stanley и Goldman Sachs, которые оказались неоднозначными и привели инвесторов в уныние, которое выразилось в невнятной динамике как американских, так и некоторых европейских, а сегодня уже и азиатских фондовых индексов.
В целом схожая картина также наблюдалась и на других сегментах финансового рынка. На валютном рынке Форекс доллар двигался против основных валют разнонаправленно. В то же время доходности американских трежерис после волатильных торгов прибавили, но уже сегодня заметно снижаются на фоне роста фьючерсов на фондовые индексы.
В общем, как ранее мы и предполагали, до заседания ФРС, вероятнее всего, на рынках будет невнятная картина, но с попытками расти. В целом, наблюдая за ситуацией, можно говорить о том, что инвесторы готовы покупать рисковые активы, полагая, что рынок акций находится в начале нового восходящего тренда, но неоднозначные статистические данные сдерживают это стремление.
Так, сегодня в фокусе будут данные индексов потребительских цен в Великобритании и еврозоне. Там и там ожидается снижение показателей, что, на наш взгляд, будет сдерживать стремление Банка Англии и ЕЦБ далее проводить агрессивную денежную политику, выражающуюся в повышении ставок. Но это также и означает, что находящийся в конце цикла повышения процентных ставок доллар будет снижаться по отношению к основным валютам, что, собственно, и наблюдается на валютных рынках с конца прошлого года. Здесь важную роль играет не сам факт возможного прекращения роста ставок в Европе и других регионах, а их остановка в Америке.
Итак, как могут сегодня рынки отреагировать на данные по инфляции в Британии и еврозоне?
Считаем, что замедление роста потребительской инфляции будет способствовать повышению ожиданий того, что ЕЦБ и Банк Англии сделают паузу в росте ставок. Это, в свою очередь, поддержит курсы евро и стерлинга, а также спрос на акции европейских компаний, и может также поддержать позитивные настроения на рынке акций в Америке. А возобновление снижения доходности трежерис только усилит этот процесс.
Прогноз дня:
EURUSD
Пара консолидируется выше уровня 1.0800. Если данные по потребительской инфляции покажут снижение в русле ожидания или еще ниже, стоит ожидать возобновления роста пары к 1.0950.
GBPUSD
Пара на фоне ожидания снижения инфляции в Британии выросла выше уровня 1.2300, что может стимулировать ее дальнейший рост к 1.2440.