После выходного дня в связи с Днем Мартина Лютера Кинга фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются лишь в небольшом минусе на фоне признаков, что центральные банки станут более воинственными в ближайшее время и вряд ли сменят свой тон в феврале этого года. Инвесторы также сосредоточились на отчетах о прибылях и убытках банков Уолл-Стрит.
Фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 упали как минимум на 0,3% каждый. Промышленный Dow Jones потерял чуть меньше -0,2%. Индекс Stoxx Europe 600, эталон европейского рынка, зависел от акций розничной торговли и недвижимости, которые торгуются в минусе. Что касается казначейских облигаций, то они снизились, а кривые доходности стали более крутыми. Доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на 4 базисных пункта, в то время как доходность двухлетних облигаций практически не изменилась. Облигации упали также и по всей Европе.
Ожидания инвесторов в отношении паузы в ужесточении политики Центральным банком были развеяны главным экономистом Европейского центрального банка Филипом Лейном, который заявил, что процентные ставки должны будут расти и дальше, что позволит вернуть инфляцию к целевому уровню как можно быстрей. Многие эксперты также пока не видят никаких шансов на смягчение политики в этом году. Недавние данные, включая рекордный рост заработной платы в Великобритании, сигнализируют о необходимости дальнейшего повышения ставок.
Согласно данным управления национальной статистики Великобритании, средние доходы домохозяйств без учета бонусов за последние три месяца по ноябрь 2022 года были на 6,4% выше, чем годом ранее. Это самый большой рост с начала ведения учета в 2001 году, не считая пика пандемии коронавируса.
Как я отмечал выше, на первом плане сезон отчетности, который расставит все на свои места, подвергнув рынки рискам и высокой волатильности. Корпоративные отчеты определенно зададут тон рынкам на этой неделе. Ожидаются цифры от Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley, которые опубликуют свои результаты уже сегодня. Это даст представление о состоянии крупнейшей экономики мира. Из 30 компаний из списка S&P 500, которые уже опубликовали прибыль, 24 превзошли ожидания аналитиков.
На этой неделе также выступят несколько представителей Федеральной резервной системы, которые дадут больше информации о приоритетах своей политики. Сегодня также стартует ежегодная встреча Всемирного экономического форума в Давосе, Швейцария, на которой выступят президент Европейского центрального банка Кристин Лагард и Кристалина Георгиева из Международного валютного фонда.
Фьючерсные контракты на нефть торгуются в небольшом плюсе, поскольку трейдеры взвешивают шансы на восстановление спроса в Китае после публикации данных о росте запасов.
Что касается технической картины S&P500, то индекс может продолжить рост. Для этого необходимо защищать ближайший уровень $3 980, что будет приоритетной задачей на сегодня. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента к $4 020. Чуть выше расположился уровень в $4 038, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз и отсутствия поддержки на 3 980 и $3 960 покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3 920. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на и $3 866, а самой дальней целью выступит область $3 839.