Валютная пара EUR/USD в понедельник сохранила восходящую тенденцию, но не сумела преодолеть уровень Мюррея «+1/8» (1,0864). Таким образом, начался новый виток слабой коррекции, которая пока что не претендует на то, чтобы перерасти в коррекцию того масштаба, которую мы ждем. Можно сказать, что торги в понедельник прошли тихо, мирно и спокойно. Вся текущая неделя вряд ли выдастся слишком активной, так как фундаментальный и макроэкономический фон будет ровным и спокойным. Тем не менее следует отметить, что несколько важных событий все же будет, и они могут спровоцировать серьезные движения по паре евро/доллар. Мы считаем, что особое внимание следует уделить выступлениям представителей ФРС, так как после публикации отчета по американской инфляции ожидания рынка в отношении агрессивного повышения ставок резко снизились. Теперь членам монетарного комитета предстоит объяснить, станет ли этот отчет причиной нового снижения темпов ужесточения монетарной политики или же ФРС не будет отказываться от жесткого монетарного подхода раньше времени. Так или иначе, если риторика членов ФРС будет «ястребиной» с намеками на 0,5%-ое повышение, то доллар может наконец-то обрести популярность среди трейдеров, так как в последние недели он явно не пользовался успехом. Если же намеки будут на повышение на 0,25%, то доллар может просесть еще сильнее.
С технической точки зрения ничего не поменялось в понедельник. Европейская валюта продолжает располагаться около своих локальных максимумов, а на 24-часовом ТФ – выше всех линий индикатора Ишимоку. Поэтому оснований продавать пару пока что нет никаких. Мы даже, кстати, не считаем, что началу падения пары должен предшествовать сильный фундаментальный фон в пользу доллара. Как это часто бывает, пара может начать двигаться в другую сторону без видимых причин. Если предположить, что сейчас рынок ждет агрессивного повышения от ЕЦБ и мягкого от ФРС, то рано или поздно этот фактор просто прекратит свое влияние. Не будет же пара вечно расти на основании оного!
ЕЦБ вряд ли поменяет свою политику в ближайшие три месяцаМногое в ближайшее время будет зависеть и от европейской инфляции. Напомним, что падение доллара США началось примерно в то время, когда инфляция в США начала замедляться. Падение продолжилось, когда ФРС дала понять, что готова начать замедлять темпы ужесточения монетарной политики. Рано или поздно такая же участь должна постичь и евровалюту. Если инфляция вдруг резко начнет замедляться и будет делать это на протяжении нескольких месяцев подряд, то ЕЦБ может начать подавать знаки о том, что готов перейти к 0,25%-ым повышениям ставки. А для рынка это может означать прямое руководство к продажам европейской валюты. На этой неделе выйдет вторая оценка инфляции за декабрь. С ней трейдеры уже ознакомлены, но еще большее падение индекса потребительских цен может негативно повлиять на курс евровалюты.
Также большое значение на этой неделе будут иметь выступления Кристин Лагард, которая своей риторикой может помочь участникам рынка понять, чего ждать от регулятора в ближайшие месяцы. Мы считаем, что вопрос со ставками на ближайшие два заседания можно считать закрытым. После двух повышений на 0,75% при высочайшей инфляции ЕЦБ решился замедлить темпы ужесточения, поэтому в ближайшее время он вряд ли решится во второй раз на такой шаг. Следовательно, нас ждет рост на 1,00% в феврале и марте. Таким образом, выступления членов ФРС и Лагард являются потенциально очень важными, но в реальности ни один из чиновников не может поделиться с рынком никакой важной информацией. Как и прежде, следует пристальное внимание уделять «технике», а также держать в уме тот факт, что европейская валюта выросла необоснованно на 1100 пунктов за последние месяцы, следовательно, может начаться сильная нисходящая коррекция, которую мы ждем уже достаточно долго.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 января составляет 79 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0734 и 1,0893 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742;
S2 – 1,0620;
S3 – 1,0498.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0986.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD начала новую микрокоррекцию к мувингу. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0864 и 1,0893 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать короткие позиции можно после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0620.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 17 января. Между Великобританией и ЕС наметился прогресс по Северной Ирландии.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 17 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 17 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.