Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в небольшом минусе, как и европейские, поскольку инвесторы готовятся к ястребиным комментариям представителей Федеральной резервной системы и ждут важных заявлений от председателя Джерома Пауэлла. Это поможет получить подсказки о будущих траекториях процентных ставок и определиться с дальнейшим рыночным направлением.
Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 упали примерно на 0,3%, а промышленный Dow Jones просел на 0,2%. Индекс Stoxx Europe 600 отступил от восьмимесячного максимума из-за падения акций розничных компаний.
Трейдеры, надеющиеся на прекращение агрессивного повышения ставок по мере замедления глобальной инфляции, вряд ли услышат то, что хотели бы слышать. Вчера президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что ожидает, что Центральный банк поднимет ставки примерно до 5%, а ее коллега из Атланты Рафаэль Бостик отметил, что политики должны поднять ставку выше 5% к началу второго квартала этого года и удерживать ее там долгое время. Но напомню, что Бостик в этом году не голосует по процентной ставке.
Как я отмечал выше, сегодня выступит гражданин Пауэлл на мероприятии в Швеции. Его заявления прольют свет на будущую политику, а также на отношение к текущей ситуации вокруг рынка труда США, не позволяющего как следует остыть экономике, разогнанной дешевыми деньгами в период пандемии коронавируса. Очевидно, что работа по борьбе с инфляцией далека от завершения, и вряд ли Пауэлл будет мягок в своих заявлениях.
Напомню, что в четверг выйдет отчет по инфляции в США, после которого можно будет сделать определенные выводы. Снижение инфляции оставит надежду на мягкую посадку экономики США. Однако, если ФРС сохранит жесткую позицию в отношении ставок, эта надежда может рухнуть.
Между тем, что касается перспектив Европы, экономисты Goldman Sachs заявили недавно, что не прогнозируют рецессию в еврозоне после того, как в конце 2022 года экономика оказалась более устойчивой, а цены на природный газ резко упали. В настоящее время ожидается, что валовой внутренний продукт вырастет на 0,6% в этом году по сравнению с более ранним прогнозом сокращения на 0,1%.
Что касается технической картины S&P500, то индекс может продолжить рост. Для этого необходимо забирать ближайший уровень $3 890 и возвращаться на $3 920, что будет приоритетной задачей на сегодня. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента к $3 961. Чуть выше расположился уровень в $3 983, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 866. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3 839, а самой дальней целью выступит область $3 806.