Сильные данные с рынка труда США обвалят американский рынок акций и поддержат доллар (есть вероятность роста пары USDJPY и снижения EURUSD)

Рынок продолжает лихорадить с началом нового года. Инвесторы стараются для себя понять перспективы действий мировых центральных банков в условиях снижения инфляции, но при этом все еще остающейся достаточно высокой, а также все еще довольно неплохо чувствующего себя рынка труда в Америке.

В четверг были представлены данные по числу новых рабочих мест в американской экономике от компании ADP. Также были озвучены цифры по заявкам на пособие по безработице за последнюю предновогоднюю неделю. И значения этих показателей оказались лучше, причем значительно, чем это предполагалось. Итак, согласно прогнозу, американская экономика в декабре получила 235 000 новых рабочих мест против прогноза в 150 000. Помимо этого, предыдущие ноябрьские были пересмотрены в сторону повышения до 182 000. Число заявок на пособие по безработице вместо роста до 225 000 упало до 204 000.

Фактически опубликованные цифры продемонстрировали крайне неприятную для фондового рынка картину, смысл которой состоит в том, что, несмотря на драконовские повышения ставок в прошлом году, рынок труда чувствует себя отлично, а это значит, упрощенно говоря, что американцы, имея работу, продолжают тратить деньги, что может с высокой вероятностью замедлить снижение инфляции. А так как ФРС поставила во главу угла необходимость в первую очередь бороться с этой напастью, то существует реальный риск продолжения увеличения ставок даже выше тех уровней, которые были предложены регулятором на декабрьском заседании.

Пока рынок рассчитывает, что ЦБ, подняв учетную ставку на февральском заседании на 0.25%, далее сделает паузу, но данные с рынка труда могут все изменить. Конечно, цифры от ADP не являются официальными, но часто служат неким ориентиром. И вот сегодня будут опубликованы уже официальные данные от Минтруда, и вот если они покажут больший рост количества новых рабочих мест, то можно будет наблюдать продолжение падения рынка акций в Америке, так как в нынешней ситуации рынок воспринимает данные таким образом, исходя из принципа «чем хуже, тем лучше», или если данные по количеству новых рабочих мест выйдут хуже ожиданий или в русле прогноза, то рынок это будет оценивать как возможность прекращения дальнейшего повышения ставок, что благотворно скажется на спросе на акции компаний и окажет давление на курс доллара.

Следует также учесть, что кумулятивный эффект от этих данных либо усилится и проявится обвалом рынка акций, если выходящие на следующей неделе цифры по инфляции покажут ее замедление или даже небольшое повышение, либо, наоборот, ослабнет, если значения потребительской инфляции окажутся ниже ожиданий. В этом случае мы ожидаем заметного роста спроса на акции, ослабление курса доллара, что приведет к продолжению роста цены на золото и нефть.

Прогноз дня:

EURUSD

Пара торгуется выше уровня 1.0505. Если данные по занятости в Америке окажутся лучше ожиданий, с высокой вероятностью пара снизится ниже этого уровня и упадет к 1.0445.

USDJPY