Обнародованные в среду данные экономической статистики из США, а также протокол декабрьского заседания ФРС оказали влияние на рынки, прежде всего американский, но каждый по-своему.
После того как 2 января рынку не удалось получить поддержку на фоне обвала акций компаний TESLA и APPLE, что вызвало волну панического страха и привело к падению бумаг прежде всего компаний технического сектора, в последующие дни на воне отсутствия каких-то новостей рынок акций и следующий за ним валютный несколько восстановились на теплящихся ожиданиях того, что все самое худшее уже позади, сосредоточившись на публикации прежде всего протокола декабрьского заседания ФРС и свежих значениях индекса деловой активности в потребительском секторе.
В еврозоне и Германии этот индикатор показал рост, что стало причиной довольно сильного повышения местных фондовых индексов и отскока вверх единой валюты с другими европейскими валютами в парах с долларом. Но американский показатель продемонстрировал, наоборот, снижение, что по аналогии с реакцией европейских инвесторов должно было привести к снижению рынка акций в США. Но этого не произошло, вероятно, по причине вновь включения принципа «чем хуже, тем лучше». Иначе говоря, негативные данные по мнению рынка должны показать Федрезерву, что пора прекращать поднимать ставки, а значит такой вариант развития событий благотворно сказывает на спросе на акции компаний.
Что касается влияния публикации протокола, то ее инвесторы фактически проигнорировали, так как он не принес ничего нового, просто подтвердив то, о чем было уже известно по итогам заседания ФРС-ЦБ.
Что же делать инвесторам в данной неопределенной ситуации?
Наблюдая, например, за динамикой индекса широкого рынка S&P 500 начиная с 20 декабря, когда он просто колеблется в довольно узком диапазоне, можно сделать вывод, что инвесторы надеются, что дальнейшего падения местного рынка акций уже не будет. Они полагают, что все самое худшее уже случилось. Даже сильнейшие локальные распродажи, к примеру, акций TESLA тут же выкупаются на ожиданиях, что дальнейшего обвального снижения уже не будет. Фактически можно говорить о том, что рынок акций в Америке находится на низком старте перед началом бычьего рынка. Позиционирование коротких и длинных позиций достигло сильнейшего расхождения в пользу продавцов, что может быть в любой момент преодолено, если на рынке прежде всего крупные игроки посчитают, что все пора начинать покупать.
Что станет сигналом к покупкам?
Скорее всего, публикация свежих данных по инфляции в США, которые выйдут на следующей неделе. И если цифры снова покажут заметное снижение, то с высокой вероятностью можно будет ожидать сильного роста спроса на акции. А выход вверх индекса S&P 500 из диапазона уже с технической точки зрения приведет к срабатыванию заявок на покупку и стоп-заявок на продажу, что только усилит рост индикатора.
В общем все происходящее на рынке очень сильно напоминает затишье перед бурей, что может выразиться в сильном росте спроса на рисковые активы с одновременным дальнейшим ослаблением курса доллара уже в ближайшее время.
Прогноз дня:
USDJPY
Пара торгуется у отметки 132.70, преодоление которой и закрепление выше нее может привести ее к росту к 134.45. Это произойдет только на волне положительных настроений на рынке.
WTI
Цены на «черное золото» после вчерашнего обвала на фоне новых страхов о спросе на нефть в Китае нашли поддержку на уровне 73.00. Если данный уровень устоит, а позитивные настроения на рынках возобладают, можно ожидать восстановления цены к 75.00.