Сегодня, 20 декабря, котировки золота подскочили сразу на 1% и превысили ключевой уровень в $1800, поскольку доллар упал после неожиданной корректировки политики Банка Японии. Изменения в курсе японских регуляторов стали неожиданностью для рынков, которые взвешивали перспективы стратегии Федеральной резервной системы США по процентным ставкам.
Так, спотовое золото на межбанке выросло на 0,8%, до $1801,66 за унцию к 12:53 по Гринвичу. Фьючерсы на золото в США выросли на 0,9%, до $1814,30.
Привлекательность слитков среди зарубежных инвесторов благодаря откату доллара растет. Следующий шаг падения доллара вполне способен отправить спотовое золото на новый циклический максимум выше $1824,50.
Индекс доллара же меняет свои отношения с кривой доходности в долгосрочной перспективе – соотношения сил меняются.
Напомним, что председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе заявил, что центральный банк повысит процентные ставки в следующем году, несмотря на то что экономика движется к возможной рецессии. Разнонаправленные действия правительств и центральных банков приводят к замешательству на рынках, приостанавливая рост инфляции и ставя регуляторов в трудную ситуацию.
Пока слитки теряли более 260 долларов с момента своего мартовского пика, поскольку центральные банки прилагали активные усилия по борьбе с растущей инфляцией. Поскольку более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки хранения слитков, которые не приносят процентов.
Однако ситуация постепенно переламывается в пользу убежищ. 1800 долларов оставался критическим уровнем для покупателей, которые уже столкнулись с разворотом еще в августе, но, похоже, вскоре будет побежден на ближайшие полгода или год.
Тем временем Китай столкнулся с ростом числа случаев заражения COVID-19, и Всемирный банк сократил прогноз роста на этот и следующий год для крупнейшего потребителя драгоценных металлов.
Спотовое серебро выросло примерно на 3%, до 23,63 доллара за унцию, продемонстрировав самый большой внутридневной прирост с конца ноября.
Платина поднялась на 1,6%, до 995,88 доллара, а палладий подорожал на 0,6%, до 1679,13 доллара.
Цены на нефть стабилизировались в пятницу, но за прошедшую неделю в целом упала – также из-за укрепления доллара США и опасений, что экономический спад ослабит спрос на сырую нефть.
Так, фьючерсы на нефть марки Brent закрылись на уровне 96,72 доллара за баррель, подорожав на 13 центов. Американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 27 центов, до $90,77. Оба эталона упали примерно на 1,5% за неделю.
Нефть ненадолго подскочила в условиях волатильной торговли после комментариев президента Федеральной резервной системы Ричмонда Томаса Баркина, который сказал, что стремление к повышению ставок также должно быть сбалансировано с влиянием повышения ставок на экономику. Но нефть сократила рост, так как опасения инвесторов по поводу предстоящего повышения ставок вернулись.
Неясность вносят заверения России в том, что она продолжает сотрудничать с европейскими странами в области поставок черного золота по нефтепроводу «Дружба». Это не позволяет оценить объемы рынка и возможных партнеров ЕС на следующий год.
Читать другие статьи автора, в том числе:Германия и Польша разместили в России заявки на покупку нефти на 2023 год
Россия продает нефть ниже ценового порога
Трейдеры энергорынков попали в капкан распродаж
Китай и Индия сворачивают покупку российского газа
USD: катастрофа в рознице и на рынке труда задает тон нынешней торговой сессии и будущему году
Инфляция отказывается расти, подводя ФРС и ЕЦБ