Страхи перед рецессией окончательно овладели умами инвесторов, что стало причиной затянувшегося падения на рынке акций в Америке, да и на других мировых торговых площадках.
Мы ранее указывали на то, что решение ФРС, Банк Англии и ЕЦБ поднять процентные ставки на 0.50% не было сюрпризом, а также то, что эти регуляторы будут и далее их поднимать, возможно, при этом снижая темп роста. Но очевидно, осознавая, что у рынка просто больше нет сил и веских оснований для дальнейшей игры на повышение, инвесторы начали фиксировать ранее полученную прибыль, что и стало причиной двух недельного падения.
Торги в понедельник показали пока еще полное преобладание негатива над позитивом. Слабая попытка начать рождественское ралли провалилась. Американские фондовые индексы закрылись на отрицательной территории на фоне отсутствия каких-то драйверов как положительного, так и отрицательного характера. Так сегодня утром фьючерсы на основные фондовые индексы США находятся на отрицательной территории, что может спровоцировать старт негативной торговой сессии в Европе, а затем уже и в Америке.
Вполне вероятно, что падение продолжится до четверга, когда выйдут очередные пересмотренные данные ВВП США, которые, согласно прогнозу, должны показать сохранение темпа квартального роста в 2.9%. Также в пятницу будут представлены важные компоненты потребительской инфляции – ценовой индекс расходов на личное потребление, где предполагается его заметное снижение и значения базовых заказов на товары длительного пользования, которые, как ожидается, покажут замедление темпа роста в соотношении месяц к месяцу.
Если эти важные данные окажутся как минимум не хуже ожиданий – это может стать основанием для локального отскока в акциях компаний после фактической распродажи с начала месяца.
Станет ли это прологом к ограниченному варианту рождественского ралли?
Да, может быть. Вполне вероятно, что многие участники рынка, прежде всего профессиональные, начнут покупать сильно подешевевшие бумаги в расчете заработать на откате вверх. В этом случае последняя неделя этого года ознаменуется позитивной динамикой на рынках.
Но если значения показателей окажутся хуже ожиданий – это, несомненно, приведет к новой сильной волне падения спроса на акции, и в этом случае стоит ожидать тестирования фондовыми индексами недавних локальных минимумов.
В этом случае укрепление доллара только усилится, так как доминирование страхов в ожидании глобальной мировой рецессии снова возобладает.
Прогноз дня:
AUDUSD
Пара упала ниже уровня 0.6680 на волне неприятия риска со стороны инвесторов из-за роста опасений глобальной мировой рецессии, что поддерживает курс доллара в качестве валюты-убежище. Если эти настроения сохранятся, пара может продолжить снижение к 0.6540.
XAUUSD
Пара остается в боковом диапазоне 1774.50-1808.65 на волне сохраняющегося спроса на золото в качестве актива-убежище. Ожидание снижения темпа роста ставок, а затем и вообще прекращение их повышения будут поддерживать спрос на «желтый металл». Ожидаем, что его котировки будут оставаться пока в этом диапазоне.