Инфляция в Соединенных Штатах не просто снижается, а замедляется гораздо быстрее всех самых смелых прогнозов. Ожидалось, что она снизится с 7,7% до 7,6%. Самые же большие оптимисты уверяли, что она может замедлиться до 7,3%. Но в итоге она опустилась аж до 7,1%. После чего были сняты все вопросы относительно масштабов сегодняшнего повышения ставки рефинансирования. Теперь нет никаких сомнений, что ее поднимут лишь на пятьдесят базисных пунктов. Что и привело к уверенному росту единой европейской валюты.
Инфляция (Соединенные Штаты):
Итак, рынок уже фактически отыграл повышение ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы с 4,0% до 4,5%, и данное решение сегодня никак не повлияет на настроения инвесторов. Однако это не значит, что сегодняшнее заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке окажется каким-то проходным или будничным. В центре внимания теперь вопрос о том, когда американский регулятор завершит цикл повышения процентных ставок и начнет постепенно смягчать параметры монетарной политики. Учитывая уверенно снижающуюся инфляцию, многие ожидаю первое снижение ставки рефинансирования чуть ли не в середине будущего года. Однако во всех этих рассуждениях как-то забывают про второй компонент, учитываемый при выработке параметров монетарной политики. А именно про рынок труда. А вот с ним ситуация несколько сложнее, так как безработица продолжает оставаться вблизи рекордно низкого за последние пятьдесят лет уровня.
Проще говоря, на рынке труда видны все признаки перегрева. И об этом постепенно начинают намекать представители Федеральной Резервной Системы. Бороться с данной проблемой можно только одним способом - повышением процентных ставок. Иными словами, Федеральная Резервная Система, конечно же, снизит темпы роста процентных ставок, но продолжит их повышать. И прекратит это делать только тогда, когда безработица начнет устойчиво расти. После чего будет держать их на довольно высоком уровне в течение некоторого времени. Проще говоря, нас ждет довольно существенный пересмотр планов американского регулятора. Но есть сомнения, что об этом будет объявлено именно сегодня. Скорее всего, столь неприятную для рынков новость отложат на начало будущего года. Хотя не стоит исключать, что центральной темой своего выступления Джером Пауэлл сделает именно ситуацию на рынке труда. Если так и будет, то нас ждет не просто заметный откат, но полноценное начало движения в направлении паритета.
Ставка рефинансирования (Соединенные Штаты):
Евро по отношению к доллару США обновил локальный максимум восходящего цикла. В итоге котировка преодолела верхнюю границу боковой амплитуды 1.0500/1.0600, что указывает на высокий ажиотаж трейдеров на длинные позиции.
Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, сигнал о перекупленности отсутствует.
Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, этот технический сигнал указывает на восходящий настрой участников рынка.
Ожидания и перспективы
В данной ситуации все будет зависеть от итогов FOMC и последующей пресс-конференции. С точки зрения технического анализа стабильное удержание цены выше уровня 1.0600 увеличивает шансы покупателей по евро на последующий рост. В то время как возвращение цены ниже 1.0550 может привести к пробою уровня 1.0500.
Стоит отметить, что, ввиду сильного информационного потока, на рынке не исключаются спекулятивные скачки цены.
Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде имеет переменный сигнал ввиду отката. Во внутридневном и среднесрочном периодах индикаторы сигнализируют о восходящем цикле.