Закончилась одна из скучнейших недель на моей памяти за последнее время и начинается новая неделя, которую скучной назвать просто язык не поворачивается. В течение новой недели состоятся заседания Банка Англии, ЕЦБ и ФРС. Помимо этого, выйдут отчеты по инфляции в США, по ВВП и инфляции в Великобритании, по инфляции в ЕС. Таким образом, скучать не придется. В этой статье я решил сосредоточить внимание на том, какие решения могут быть приняты центральными банками на этой неделе. Напомню, что в последнее время велись активные обсуждения того, насколько может поднять в декабре тот или иной регулятор. Вопросов ни у кого не возникало в отношении только ФРС, так как в течение нескольких недель представители FOMC все, как один, заявляли о необходимости замедлить темпы ужесточения денежно-кредитной политики. Соответственно, я жду повышения ставки на 50 базисных пунктов, что совпадает с официальными прогнозами и мнением большинства участников рынка. Также хочу сказать, что это решение FOMC уже, вероятнее всего, отыграно рынком, потому что известно о нем уже давно. В последних обзорах я не раз обращал внимание на тот факт, что спрос на валюту США не растет, даже когда волновая разметка указывает на необходимость завершения повышательного участка тренда. Исходя из этого, я делаю вывод, что в последние недели рынок как раз мог отыгрывать снижение темпов повышения процентной ставки ФРС.
ЕЦБ. Долгое время ходили слухи о том, что ставка в декабре вырастет на 75 базисных пунктов. В пользу этого говорил тот факт, что ЕЦБ начал гораздо позже повышать ставку, чем ФРС, а также то, что инфляция в Евросоюзе все еще продолжает расти, в отличие от американской инфляции. Однако по состоянию на сегодняшний день большинство экономистов сходятся во мнении, что ставка может вырасти только на 50 базисных пунктов. На мой взгляд, в этом случае европейская валюта может потерять поддержку рынка, которой она располагала практически в неограниченном объеме в последние недели.
Банк Англии. Официальный прогноз – повышение на 50 базисных пунктов. Точно также, как и в случае с ЕЦБ, я долгое время рассчитывал на последнее повышение в 2023 году на 75 базисных пунктов, потому что инфляция в Великобритании продолжает расти. Однако, как видим, большинство аналитиков считают, что Банк Англии последует примеру ФРС. Если это действительно так, то фунт стерлингов тоже может потерять поддержку рынка. Однако я также хотел бы заметить, что озвученные прогнозы иногда все же не сбываются. Считаю, что определенная вероятность ужесточения денежно-кредитной политики в ЕС и Британии на 75 пунктов остается. Если один из этих двух банков поднимет ставку на 75 пунктов, то валюта этого банка может почувствовать повышение спроса рынка. Волновая же разметка по-прежнему указывает на необходимость построения коррекционных волн, но на этой неделе все будет зависеть от новостного фона, а не от волн.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и завершено(или близится к своему завершению). Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им более протяженного вида, и вероятность этого сценария продолжает сохраняться высокой.
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид.