Валютная пара GBP/USD в пятницу тоже не показала сильных движений, но по итогам дня все равно умудрилась вырасти, хоть в этот день и не было важных макроэкономических публикаций ни в США, ни в Великобритании. Таким образом, фунт в очередной раз подорожал практически на ровном месте, что уже перестало удивлять в последние недели. Оба канала линейной регрессии направлены наверх, скользящая средняя направлена наверх, все линии индикатора Ишимоку на 24-часовом ТФ – тоже. Поэтому с технической точки зрения ситуация однозначная – восходящий тренд. Но, как и в случае с евровалютой, мы уже давно задаемся вопросом, а на основании чего фунт стерлингов вообще растет. Да, технических оснований предостаточно, но каковы фундаментальные и макроэкономические? Ответ такой же, как по евро – их практически нет.
Таким образом, новая неделя должна будет ответить на один очень важный вопрос – готов ли рынок завершить движение вверх, которое было обосновано одной лишь техникой. Напомним, что ФРС уже практически гарантированно начнет замедлять повышение ставки, но при этом сам процесс ужесточения может занять больше времени, чем планировалось ранее. С нашей точки зрения, агрессивное, но менее длительное, и умеренное, но более длительное ужесточение – это одно и то же. Какая разница, повысит ЦБ ставку два раза по 0,75% или три раза по 0,5%? В любом случае речь идет об ужесточении на одно и то же значение. А вот в случае с Банком Англии все не так однозначно. Хоть он и повышает ставку уже 8 заседаний подряд, в декабре тоже может замедлить темпы, хотя текущее значение инфляции этому явно не благоволит. Индекс потребительских цен на Туманном Альбионе уже давно перевалил за 10% и пока не показывает никаких признаков замедления.
Следовательно, БА, как и ЕЦБ, не имеет оснований сейчас для замедления темпов поднятия ставки. Но в то же время, он и не может ее поднимать вечно. Если в Штатах речь идет о 5-5,5%, чтобы побороть инфляцию, то в Британии может понадобиться более серьезное ужесточение, а британская экономика чувствует себя после Brexit и пандемии далеко не так же уверенно, как американская. Таким образом, получается патовая ситуация: ставку нужно повышать, но Банк Англии не может это делать постоянно и до любого значения.
Неделя переполнена фундаментомНачнется новая неделя с публикации отчетов по ВВП и промышленному производству на Туманном Альбионе. Мы не считаем, что это суперважные отчеты, тем не менее реакция на них может последовать. Просто на этой неделе рынок может быть поглощен заседаниями центральных банков, а также отчетами по инфляции, которые явно имеют более серьезный статус. Однако в понедельник никаких других событий не будет, поэтому рынок может обратить внимание и на эти данные.
Во вторник тоже будет очень интересно. В Великобритании будут опубликованы данные по безработице и заработным платам, а в США отчет по инфляции за ноябрь, согласно которому может быть зафиксировано очередное замедление темпов роста потребительских цен, до 7,3-7,6% г/г. В среду настанет черед Британии публиковать свой отчет по инфляции за ноябрь, и здесь в лучшем случае можно ожидать замедления на 0,1-0,2% с текущих 11,1% до 10,9-11,0%. Как видим, даже если такое снижение и случится, его все равно будет мало для начала замедления темпов повышения ключевой ставки. Вечером – результаты заседания ФРС и пресс-конференция с Джеромом Пауэллом.
В четверг – итоги заседания Банка Англии, на котором ставка может вырасти тоже на 0,5%, до 3,5%. В Америке – розничные продажи, заявки на пособия по безработице, промышленное производство. В пятницу – в Британии розничные продажи и индексы деловой активности в сферах услуг и производства, в США – аналогичные индексы. Как видим, каждый день на этой неделе нас ждет достаточное количество не просто событий, а важных событий, поэтому мы ждем весьма волатильной и трендовой недели, но напоминаем, что реакция рынка на особенно важные события может быть непредсказуемой.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 131 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является очень высоким. В понедельник, 12 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2131 и 1,2393. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз вновь просигнализирует о попытке пары скорректироваться.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2207;
S2 – 1,2146;
S3 – 1,2085.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2268;
R2 – 1,2329;
R3 – 1,2390.
Торговые рекомендации:Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме вновь пытается продолжить восходящее движение. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на покупку с целями 1,2329 и 1,2390 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней с целями 1,2131 и 1,2085.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 12 декабря. Сумасшедшая неделя начинается!
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.