Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели не показала практически никакого движения. В первой половине недели котировки понемногу снижались, давая надежду на долгожданную коррекцию, во второй половине недели – также вяло росли. Таким образом, по итогам пяти торговых дней техническая картина не изменилась ни на йоту. Как мы уже говорили, на этой неделе практически не было важных макроэкономических и фундаментальных событий, поэтому слабость движений и отсутствие тренда объяснимы. В то же время это было хорошее время для коррекции, но она опять не началась. Рынок просто отказывается в данное время покупать доллар, хотя еще несколько месяцев назад ситуация была противоположной. На этой неделе в Великобритании был опубликован только индекс деловой активности в сфере услуг, который практически не изменился в сравнении с предыдущим месяцем. Естественно, что никакой реакции на него не последовало. В США можно было обратить внимание только на индекс деловой активности в сфере услуг ISM, который спровоцировал небольшое укрепление американской валюты. Однако этот рост валюты США был быстро нивелирован.
С технической точки зрения, тоже ничего не поменялось. Цена по-прежнему располагается выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому нет ни одного признака готовности начать снижение. Уже на этой неделе пройдут заседания Банка Англии и ФРС, поэтому совершенно точно можно рассчитывать на рост волатильности, а также на трендовое движение. Однако, в какую сторону оно будет, сказать очень сложно. Реакция рынка на заседания, а также на отчет по американской инфляции, может быть практически любой.
В итоге британский фунт вырос за последние пару месяцев почти на 2000 пунктов, и такой рост совершенно точно не соотносится с тем фундаментальным и макроэкономическим фоном, который был в это же время. Конечно, не исключено, что мы имеем дело с глобальной фиксацией прибыли по коротким сделкам, которые трейдеры наращивали два года. Напомним, что любые фундаментальные гипотезы должны подтверждаться конкретными техническими сигналами. Если их нет, то отрабатывать такие гипотезы не рекомендуется.
Анализ COT.Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 1,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 7,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла почти на 10 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно растет, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара, очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется новое сильное падение фунта. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас практически идентично, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 54 тысячи контрактов на продажу и 30 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 10 тысяч. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов.
Анализ фундаментальных событий.На этой неделе в Великобритании практически ничего интересного не было. В Штатах – календарь событий тоже был практически пустым. Как мы уже говорили, мы можем выделить только индекс ISM, который был опубликован еще в понедельник. Пятничные индекс цен производителей и индекс настроения потребителей от университета Мичиган практически никакой реакции рынка не спровоцировали. В принципе, рынок отлично отдохнул перед совершенно сумасшедшей неделей, на которой состоится три заседания центробанков и выйдет отчет по инфляции в США, от которого во многом и зависит монетарная политика ФРС. Таким образом, следующая неделя точно получится более насыщенной и веселой, чем предыдущая.
Торговый план на неделю 12 - 16 декабря:1) Пара фунт/доллар располагается выше всех ключевых линий индикатора Ишимоку, поэтому сейчас имеет технические основания формировать новый долгосрочный восходящий тренд. Ближайшие цели – 1,2307 и 1,2759, первая из которых уже отработана. Мы по-прежнему считаем, что нужна нисходящая коррекция, которая будет хорошо видна на 4-часовом ТФ. Но для этого нужно, чтобы пара опустилась хотя бы ниже мувинга на 4-часовом графике.
2) Фунт стерлингов продолжает формирование предположительно нового восходящего тренда. Сейчас у него действительно есть основания показывать рост, но он вырос почти на 2000 пунктов за два месяца. Насколько еще хватит желания у трейдеров продолжать покупки? Продажи сейчас не актуальны, но мы по-прежнему ждем сильной коррекции в область линии Сенкоу Спан Б.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».