Доллар упал до трехмесячного минимума в четверг, в то время как фьючерсы на американские акции приостановились после значительного роста индекса, вызванного более мягкой позицией Китая в отношении Covid и подтверждением более медленных темпов повышения ставок в США от председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.
Контракты S&P 500 оставались стабильными на следующий день после того, как комментарии Пауэлла помогли базовому эталону закрыть ноябрь вторым месяцем роста впервые более чем за год. Акции высокотехнологичного Nasdaq 100, которые в среду подскочили на 4,5%, подешевели еще сильнее благодаря заметному снижению котируемых в США китайских акций, чему способствовали сообщения о восстановлении экономики Китая.
Рынки в других странах продолжали расти: европейский эталонный индекс Stoxx50 вырос более чем на 0,5%, а ряд региональных индексов находится на пороге бычьего рынка, поднявшись почти на 20% по сравнению с минимумами, достигнутыми в сентябре. Индикатор мировых акций достиг трехмесячного максимума.
Настроения получили дополнительный импульс после того, как высокопоставленный чиновник Китая, отвечающий за борьбу с коронавирусом, вице-премьер Сунь Чуньлань заявил, что ответные меры вступают в новую фазу, когда вариант омикрон ослабевает и все больше китайцев получают вакцину. Пекин также указал, что некоторые пациенты с Covid могут быть изолированы дома.
Бодрое настроение привело к снижению доллара по отношению к его аналогам из Группы 10 третий день подряд, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций осталась чуть ниже двухмесячного минимума, достигнутого после комментариев Пауэлла. Иена выросла более чем на 1%, а евро достиг пятимесячного пика.
«Больше нельзя делать одностороннюю ставку на силу доллара, - сказала Сара Хьюин, старший экономист Standard Chartered в Лондоне. - У нас был хороший сигнал о развороте от Пауэлла, поэтому рынок снизил свои ожидания по пиковым ставкам».
Замечания Пауэлла подтвердили ожидания, что Федеральная резервная система поднимет процентные ставки на 50 базисных пунктов в этом месяце в отличие от серии из четырех повышений на 75 базисных пунктов. Цены на рынке свопов указывают на то, что ставка по фондам ФРС в мае достигнет пика ниже 5%. До комментариев Пауэлла рынок ожидал, что пик выше этого уровня произойдет в июне.
Сегодня инвесторы получат возможность проанализировать последний отчет PCE США - один из излюбленных индикаторов инфляции ФРС.
«Рынок хочет увидеть, совпадает ли инфляция PCE за ноябрь с мягкими цифрами CPI», - пишут аналитики Mizuho, ссылаясь на данные по инфляции ниже прогноза, которые положили начало ралли акций в ноябре.
Есть признаки того, что замедление роста влияет на прибыль компаний, особенно в технологическом секторе. Акции технологических компаний понесли потери на предрыночных торгах в США, а производитель программного обеспечения Salesforce резко упал после прогноза прибыли , который, по-видимому, отражал более слабую экономическую среду.
Индекс Московской Биржи продолжает торговаться в узком диапазоне на фоне восстановления цен на нефть:
Новости этой неделе:
S&P Global PMI, четвергРасходы на строительство в США, доходы потребителей, первичные заявки на пособие по безработице, ISM Manufacturing, четвергВыступление представителя Банка Японии Харухико Курода, четвергБезработица в США, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, пятницаВыступление Кристин Лагард из ЕЦБ, пятница