Фьючерсы на американские фондовые индексы немного выросли на торгах в среду, а доллар упал, так как инвесторы ждут выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, надеясь получить сигналы о дальнейшем пути повышения процентных ставок и при этом пытаясь оценить перспективы восстановления экономики Китая. Фьючерсные контракты на S&P500 и Nasdaq- 100 продемонстрировали умеренный рост, на 0,2%, а промышленный индекс Dow Jones и вовсе торгуется около нулевой отметки. Европейские акции выросли достаточно хорошо на фоне позитивных настроений, вызванных замедлением инфляции в еврозоне впервые за полтора года, что дало Европейскому центральному банку надежду на победу над ней в более сжатые сроки.
Как я отмечал выше, сегодня инвесторы будут пристально следить за комментариями Пауэлла об экономике и рынке труда. Ожидается, что он подаст сигнал, что следующее повышение ставки ФРС будет снижено до 50 базисных пунктов, хотя многие экономисты в этом сомневаются. Важно, что Пауэлл скажет о будущей политике, ужесточение которой наверняка продолжится и в следующем году. Каковы будут максимальные уровни, где ФРС всерьез задумается над тем, чтобы взять паузу; на эти и другие вопросы мы надеемся сегодня получить ответы.
Не стоит забывать и о растущем оптимизме по поводу возобновления работы экономики Китая. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась, опустилась более чем на 25 базисных пунктов по итогам ноября. Однако трейдеры и дальше будут проявлять некоторую осторожность из-за заявлений председателя ФРС, учитывая по-прежнему высокую базовую инфляцию и устойчивый рынок труда.
Кстати, о рынке труда. Раз мы затронули эту тему, сегодня выйдет отчет от ADP, который ожидается не такой уже и позитивный, что может где-то в сердцах заставить трейдеров, ставящих на ослабление агрессивной политики со стороны ФРС, выдохнуть. Первые признаки надлома на этом рынке будут тревожным звонком для Центрального банка о том, что пора завязывать. Однако, как я уже говорил выше, многие ожидают, что Пауэлл будет придерживаться ястребиной риторики и вряд ли скажет, что потолок ставок — 5,0%, и дальше повышать их никто больше не собирается.
Азиатские акции также выросли на фоне растущих признаков того, что Китай смягчает свою политику Covid-Zero. Офшорный юань подскочил, продолжив ралли вторника, даже несмотря на то, что активность в производственной сфере и сфере услуг в Китае еще больше сократилась в ноябре, что является напоминанием, что повсеместное ограничение продолжает оказывать давление на экономический рост.
Цены на нефть растут третий день после того, как отраслевые данные указали на существенное сокращение запасов сырой нефти в США, а инвесторы начали обратный отсчет до встречи ОПЕК+, на которой группа может согласиться сократить добычу.
Что касается технической картины S&P500, то тут без особых изменений по сравнению со вчерашним днем. Вернуться выше $3 968 пока не удалось. Это будет приоритетной задачей на сегодня. Но не стоит забывать о том, что покупателям нужно защищать поддержку $ 3 942, которую они вчера чуть не упустили. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать увеличения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $3 968 c перспективой выхода на $4 000 после заявлений Пауэлла. Чуть выше расположился уровень $4 038, прорыв которого укрепит надежду на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $ 3 942, так как ниже этого уровня давление на индекс только возрастет. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 905.