Валютная пара EUR/USD во вторник не показала абсолютно никакой заинтересованности в волатильном движении. Как мы уже говорили, при отсутствующих фундаментальном и макроэкономическом фонах сложно рассчитывать на волатильные движения. Ведь эти фоны не только отсутствуют локально в данное время, они отсутствовали и на прошлой неделе. Таким образом, рынок потихоньку отработал все доступные ему данные, а теперь ему попросту не на чем торговать. Поэтому мы и наблюдаем в последние полторы недели довольно невзрачные движения, которые больше похожи на флэт, чем на тренд. Ярко выраженного флэта сейчас все же нет, так как пара в понедельник все-таки снизилась на 70-80 пунктов, закрепившись ниже скользящей средней линии, но все же движение оставляет желать лучшего, что особенно хорошо заметно на наиболее младших ТФ.
Так как никакого «фундамента» и макроэкономики сейчас попросту нет, то ничего иного нам не остается, кроме как рассмотреть «технику». С «техникой» сейчас все понятно. Было совершено закрепление ниже мувинга, поэтому тенденция изменилась на нисходящую, следовательно резонно ожидать дальнейшего падения евровалюты. Также напомним, что весь предшествующий рост пары, с нашей точки зрения, был абсолютно нелогичен, поэтому возможное падение на этой неделе или на следующей уже будет логичным. Факторов, которые могли бы поддержать сейчас рост европейской валюты, немного. Их и раньше было не особенно много, но сейчас их еще меньше. Напомним, что само по себе замедление темпов ужесточения монетарной политики ФРС не является «голубиным» фактором, который действительно был бы способен спровоцировать падение доллара. «Голубиный» фактор – это снижение ставки или реализация программы количественного стимулирования. Ни того, ни другого ФРС сейчас не практикует. То, что ЕЦБ некоторое время может повышать свою ставку чуть более высокими темпами, нежели ФРС, это палка о двух концах. Ведь ставка ФРС сейчас все равно выше, а доверие к доллару США явно больше, чем к евровалюте. Поэтому мы в любом случае не ждем сильного роста европейской валюты.
Практически все члены ФРС сходятся во мненииТак как говорить сейчас, по большому счету, не о чем, то предлагаем еще раз рассмотреть ту тему, которая уже давным-давно всем известна. В принципе, даже без выступлений Мэри Дейли и Рафаэля Бостика на этой неделе мы были уверены в повышении ставки ФРС в декабре только на 0,5%. Однако члены правления Федрезерва лишь подтвердили то, что трейдеры и так давно знали. Таким образом, сейчас общепризнанным прогнозом является следующий: ставка будет замедляться в своем росте; она вырастет на 0,5% в декабре и на 0,25% в феврале и марте; конечный уровень ставки – 5%, но он может быть немного скоррегирован в большую сторону, если инфляция будет замедляться слишком медленно. Именно от этого прогноза сейчас и следует плясать.
Однако на текущий курс доллара понимание будущих действий ФРС уже не оказывает никакого влияния. Теоретически европейская валюта может продолжать рост против доллара, так как в следующие несколько месяцев разрыв между ставками ЕЦБ и ФРС будет сокращаться. Если раньше росла американская валюта на увеличении этого разрыва, то сейчас может расти евровалюта. Поэтому мы не исключаем полностью вариант с продолжением роста пары. Однако вероятность дальнейшего роста — процентов 30, а вероятность нового падения – процентов 70. Вчера паре не удалось быстро вернуться в область выше мувинга, что работает в пользу доллара. Пара слишком резко выросла за последнее время, поэтому нужна техническая нисходящая коррекция, что тоже работает в пользу доллара. Новых факторов роста евро нет, что тоже играет в пользу доллара. Может быть, сильного падения пары мы и не увидим, но еще 100-200 пунктов вниз пройдено должно быть.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 ноября составляет 93 пункта и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0181 и 1,0367 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0254;
S2 – 1,0132;
S3 – 1,0010.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0376;
R2 – 1,0498;
R3 – 1,0620.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD начала виток восходящей коррекции. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0181 и 1,0132 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз или отскока цены от мувинга. Покупки станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0367 и 1,0498.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 23 ноября. Есть ли «тузы в рукаве» у Николы Стерджен?
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.