Когда нервы у рынка натянуты как струна, любая неожиданная новость может привести к резким колебаниям котировок. Инсайд Wall Street Journal, согласно которому ОПЕК+ на заседании в начале декабря будет обсуждать вопросы наращивания добычи нефти на 500 тыс. б/с, обвалил фьючерсы на североморский сорт к области 10-месячного дна. Лишь опровержение информации со стороны Саудовской Аравии позволило Brent восстановиться. Что это было? Утка? Или дыма без огня не бывает?
Решение о сокращении производства означало бы отмену предыдущего вердикта ОПЕК+ о его наращивании на 2 млн б/с. При этом инсайдеры ссылались на четыре причины, по которым такой разворот мог бы произойти. Во-первых, через сутки после встречи Альянса вступит в силу эмбарго ЕС в отношении российской нефти и ценовой потолок на нее со стороны G7. По оценкам МЭА, эти ограничения приведут к сокращению добычи черного золота в РФ на 2 млн б/с, до 9,6 млн б/с к концу марта 2023, так как Москве будет сложно найти новые рынки сбыта.
Динамика добычи нефти в России
Во-вторых, Саудовская Аравия могла пойти на уступки Штатам, активно призывающих к снижению производства нефти, после того как Белый дом заявил федеральному суду, что ее наследный принц Мохаммед бин Салман должен иметь суверенный иммунитет от судебного иска в США в связи с убийством саудовского журналиста.
В-третьих, согласно прогнозам ОПЕК, спрос на нефть вырастет в первом квартале на 1,69 млн б/с, до 101,3 млн, и для того чтобы сбалансировать рынок, требуется наращивание производства.
Наконец, в-четвертых, ОАЭ и Ирак имеют огромное желание увеличить добычу. Квота первой страны составляет чуть более 3 млн б/с, в то время как ее производственные мощности оцениваются в 4,45 млн б/с, и страна намерена их увеличить до 5 млн б/с к 2025.
Аргументы, безусловно, веские, однако в текущих условиях наращивание предложения утянет котировки Brent на дно, что невыгодно ни ОПЕК+ в целом, ни Саудовской Аравии в частности. Ее заявление, что вердикт Альянса о сокращении добычи на 2 млн б/с будет действовать до конца 2023 и никто не собирается его отменять, успокоили рынок черного золота. Он вернулся к своим старым драйверам: вспышке COVID-19 в Китае и оценке рисков, связанных с вытеснением России.
Рост числа инфицированных коронавирусом в Поднебесной до 27307 случаев за сутки, что недалеко от апрельского пика, и наличие зарегистрированных смертей усиливают риски дальнейшего закрытия экономики, что негативно отражается на спросе и ценах. С другой стороны, активное сокращении добычи Россией может стать основанием для «бычьего» шока.
Технически на дневном графике Brent был сформирован пин-бар с длиной нижней тенью. Успешный штурм его максимума вблизи отметки $88 за баррель может стать основанием для краткосрочных покупок в направлении пивот-уровня $89,4 и динамического сопротивления в виде скользящей средней на $91. Отбой от них усилит риски возобновления атак «медведей».