Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в минусе на фоне опасений, что Китай может вновь ужесточить ограничения, связанные с Covid, после ряда сообщений о росте смертельных случаев на выходных. Фьючерсные контракты S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,5% и 0,7% соответственно. Промышленный Dow Jones просел на 0,2%. Европейские акции также подверглись небольшой распродаже, лишь ухудшая настроения инвесторов, постепенно портящиеся по мере прихода зимы и холодов в различные европейские страны.
Американский доллар существенно прибавил против рисковых активов, в то время как доходность казначейских облигаций осталась практически на прежнем уровне после резкого роста в конце прошлой недели. Нефть также снизилась на опасениях относительно ослабления спроса со стороны Китая из-за проблем с коронавирусом.
Как я отмечал выше, в субботу в Китае была зарегистрирована первая смерть, связанная с Covid, после чего две смерти были зарегистрированы в воскресенье. Это первые смерти после шестимесячного перерыва. Резкий рост вспышек заражений коронавирусом по всей стране вызывает опасения, что власти могут снова прибегнуть к жестким ограничениям. Небольшой город недалеко от Пекина, который, по слухам, был выбран в качестве пробного для отмены всех ограничений, вновь приостановил работу всех школ и университетов и попросил жителей оставаться дома в течение пяти дней.
На этом фоне рынки финансов захандрили из-за опасений, что рост числа случаев Covid в Китае и новое ужесточение ограничений вызовут очередные проблемы в цепочках поставок и значительно повлияют на производство и спрос на сырье.
Что касается дальнейших перспектив рынка акций, то стратеги Goldman Sachs Group Inc. заявили, что инвесторы, надеющиеся на 2023 год, будут разочарованы, поскольку фаза медвежьего рынка еще не закончилась. «Условия, которые обычно показывают, что рынок достиг своего дна, еще не выполнены», — написали в понедельник в заметке Goldman Sachs Group Inc. Пик процентных ставок и более низкие оценки экономики, отражающие рецессию, – именно это необходимо увидеть трейдерам, после чего, может произойти какое-либо устойчивое восстановление фондового рынка.
Напомню, что на этой неделе трейдеры будут внимательно изучать протокол последнего заседания Федеральной резервной системы по вопросам политики, что позволит им получить дополнительные сведения о ходе повышения ставок в ближайшем будущем.
Напомню, что в рядах ФРС уже появились те, кто ставит на снижение агрессивного подхода. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик недавно заявил, что выступает за замедление темпов повышения процентных ставок. По его словам, ставки необходимо повысить в декабре на 0,5%. Президент ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз также отметила, что размеры повышения процентных ставок в декабре продолжают обсуждаться политиками.
Азиатские рынки также подверглись распродаже, поскольку инвесторы всерьез задумались над тем, а не было ли преувеличенным недавнее ралли, особенно на фоне возобновления проблем в Китае.
Что касается технической картины S&P500, то после пятничного всплеска и небольшого роста давление на индекс вернулось. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $3 942. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $3 968 и $4 003. Чуть выше расположился уровень $4 038, прорыв которого укрепит надежду на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 942. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 905, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 861.