Американский фондовый рынок продолжает стремительно падать. Фьючерсы на фондовые индексы продолжили свое снижение, поскольку предупреждение Джерома Пауэлла о том, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки еще больше в случае необходимости подорвало аппетит к риску. Доллар выиграл. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,7% после падения на 2,5% в среду. Промышленной Dow Jones потерял около 0,4%, а высокотехнологический NASDAQ просел почти на 1,0%. Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла до 4,72%, но все еще ниже пика доходности в 5,06%. Распродажа распространилась на Европу и Азию, где подтверждение Китаем своей позиции Covid Zero разрушило надежды инвесторов.
Сейчас фокус на еще один Центральный банк и на его действия. За повышением ФРС ставки на 75 базисных пунктов, вероятно, последует аналогичное повышение со стороны Банка Англии. И хотя там ситуация с процентными ставками куда хуже, чем в США, ожидается, что регулятор пока не будет отказываться от борьбы с инфляцией даже на фоне ожидаемой серьезной рецессии в экономике.
Вчера же глава ФРС Джэром Пауэлл разочаровал трейдеров, делавших ставку на разворот, заявив, что экономика США остается устойчивой, что будет и дальше подстегивать инфляцию к росту. Аналогичная ситуация произошла и в конце лета этого года, когда инвесторы, воодушевившись бычьим ралли затем понесли колоссальные убытки.
История повторяется: каждый раз, когда на рынке появляется немного голубиной надежды, его бьют по носу свернутой газетой.
И хоть инвесторы обеспокоены влиянием жесткой политики Центрального банка на экономический рост, Пауэлл заявил, что нет сомнений в том, что комитет в любой момент готов поднять ставки настолько высоко, насколько это необходимо, чтобы подавить инфляцию.
Сегодня состоялось и выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая предупредила, что «умеренная рецессия» в еврозоне, возможно, наступит в ближайшее время, но ее недостаточно, чтобы остановить рост цен.
Тем временем американский доллар вырос против большинства рисковых активов, а фунт упал более чем на 1%, так как усилились опасения, что повышение Банком Англии процентных ставок может усугубить ситуацию в экономке.
Ралли китайских акций также закончилось, не успев начаться на фоне слухов об отмене Covid Zero, которые так и остались слухами. Экономисты видят дальнейшую распродажу развивающихся рынков Азии, поскольку доллар снова на подъеме.
Цены на пшеницу упали после того, как Россия согласилась возобновить сделку, разрешающую безопасный проход украинского экспорта сельскохозяйственных культур. Нефть упала после того, как комментарии Пауэлла по процентным ставкам затмили сокращение предложения.
Что касается технической картины S&P500, то после вчерашнего снижения спрос на индекс остается довольно вялым. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $3 735. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать возврата спроса на рисковые активы, особенно, если данные по США разочаруют. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $3 773, чуть выше которого расположился уровень $3 808. Прорыв этой области укрепит надежду на восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $3 835. Самой дальней целью выступит область $3 861. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 735. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 699, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 661.