В четверг доллар продолжил вчерашний бурный рост. Как известно, по итогам завершившегося вчера заседания руководители ФРС единогласно и ожидаемо повысили процентную ставку на 0,75%. Однако это решение не вызвало укрепления доллара. Наоборот, в первые минуты после публикации решения ФРС по ставкам доллар резко ослаб. Доллар стал резко укрепляться через 30 минут, когда началась пресс-конференция ФРС, в ходе которой ее глава Джером Пауэлл дал весьма ястребиную оценку перспективам монетарной политики американского центрального банка на ближайшие месяцы.
«Сейчас очень преждевременно думать о паузе, очень преждевременно даже говорить об этом», - заявил Пауэлл в ходе этой пресс-конференции, пообещав также в декабре дать «обновленное представление о том, куда должны будут двигаться ставки». При этом он все же внес некоторую интригу, сказав, что «время для замедления повышения ставок может наступить уже в декабре или феврале».
Он признал, что «экономика США значительно замедлилась по сравнению с прошлым годом», но «без ценовой стабильности не добиться устойчивого сильного рынка труда».
"Стабильность цен в США - это благо для мировой экономики", - подвел итог своим заявлениям Пауэлл.
Таким образом, покупатели доллара получили от него достаточно сильные подтверждения в приверженности руководства ФРС к проведению жесткой политики, по крайней мере в ближайшие месяцы.
В ходе сегодняшней азиатской торговой сессии наблюдалась некоторая нисходящая коррекция после вчерашнего сильного роста доллара. Однако в начале сегодняшней европейской торговой сессии укрепление доллара возобновилось.
На момент публикации данной статьи индекс доллара DXY находится вблизи отметки 112.60, на 125 пунктов выше цены открытия вчерашнего торгового дня, также вернувшись к отметкам 2-недельной давности и в верхнюю часть диапазона, образовавшегося между локальными уровнями поддержки и сопротивления 114.74 и 109.37.
Сегодня ожидается очередной всплеск волатильности на валютном рынке. Прежде всего, это затронет британский фунт и пару GBP/USD: в 12:00 (GMT) будет опубликовано решение Банка Англии по процентной ставке, а в период времени с 12:30 до 14:00 будет опубликован целый блок важной макро статистики по США (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 31.10.2022 – 06.11.2022).
Участники рынка ждут от Банка Англии очередного повышения процентной ставки, на 0,75% до уровня 3,0%. Это самое сильное единоразовое повышение ставки с конца 80-х годов, что говорит, во-первых, о высоком уровне инфляции в Великобритании и, во-вторых, о решимости руководства Банка Англии бороться с ней.
Это сильный фундаментальный бычий фактор для фунта. Тем не менее наблюдается его ослабление, в том числе и в кросс-парах. Не исключено, что рынки учитывают более мягкое решение по процентной ставке, а также «голубиную» риторику последующих заявлений со стороны руководителей Банка Англии. Скорее всего, они представят сегодняшнее решение как исключительное, с намерением вернуться к более мелким шагам по повышению ставки. Если риторика сопутствующих заявлений действительно будет воспринята участниками рынка как голубиная, то это может столкнуть фунт еще глубже вниз. Несмотря на усилия банка, инфляция в Великобритании находится на многолетних максимумах (в сентябре она достигла уровня 10,1%). Учитывая же приближающуюся зиму и неразбериху с поставками энергоносителей, грозящую взвинтить инфляцию еще выше, нерешительность Банка Англии может быть расценена участниками как сложная ситуация в британской экономике, в которой руководители банка вынуждены действовать очень осторожно.
В 12:30 (GMT) с разъяснениями по принятому решению и относительно перспектив монетарной политики выступит глава Банка Англии Бейли.
Пара же GBP/USD на момент публикации данной статьи торгуется вблизи отметки 1.1250, сильно снизившись в начале сегодняшней европейской торговой сессии.
Если итоги сегодняшнего заседания Банка Англии действительно разочаруют участников рынка, то пара GBP/USD рискует «свалиться» ещё ниже, направившись в сторону сентябрьских минимумов и отметки 1.0353 (более подробно и альтернативный сценарий см. в «GBP/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 03.11.2022»), особенно, если в этом ей помогут сильные макро данные из США, ожидающиеся, как мы отметили выше, в период времени с 12:30 до 14:00 (GMT).
*) наши счета в Forex-Copy системе -> Insta79, Insta124, Insta211
**) ссылки на сторонний Live-monitoring –> Insta79, Insta124, InstaCopy11
***) по вопросам стратегий и обучения -> https://t.me/fxrealist