Доллар начал падать, и это уже перестает быть похожим просто на коррекцию. Соответствующие сигналы видны и на графиках. Такими темпами американская валюта рискует упасть к уровням февраля. Пик достигнут, теперь дорога назад?
Итак, с чего все началось? Доллар запустил линию коррекции вниз две недели назад и, таким образом, просел к трехнедельным минимумам. Наиболее активное снижение курса идет с конца прошлой недели. Давление оказывают появившиеся комментарии в пятницу относительно того, что ФРС может сбавить монетарные обороты. Эта тема сейчас активно раскручивается, а рыночные игроки закладываются на предполагаемый голубиный поворот ФРС, о котором может быть заявлено на ближайшем заседании 1-2 ноября.
Если обратить внимание на графики, то можно увидеть следующую картину: индекс доллара три раза за месяц пытался пробить трендовую линию, проходящую по пикам 2018, 2020 и 2022 годов. Все попытки оказались безуспешными, индекс откатился и перешел к снижению.
Это может означать, что пик роста пройден и отметки выше 114,00 трейдерам будут недосягаемы. Пришло время переобуваться и настраиваться на медвежий тренд.
Возможно, зверь не так страшен, как видится сейчас. На следующей неделе станет понятно действительно ли ФРС решила передумать идти до конца в ситуации с инфляцией, загоняя при этом в угол экономику.
Если американцу все-таки не удастся преодолеть трендовую линию, представляется возможным падение индекса до 105,00. Кроме того, аналитик не исключают откат индекса доллара к отметке 97,00, в районе которой он торговался до начала украинских событий. При таком сценарии валюта США может рухнуть от пиковых уровней на 12%.
Европейские валюты готовы к переменам по мере приближения конца месяца и появления новых событийных факторов. Вполне уверенно почувствовал себя евро, который впервые в этом месяце перешагнул вверх линию паритета с долларом.
Пара EUR/USD уверенно растет, а причиной тому – предстоящее завтра заседание ЕЦБ. Регулятор анонсировал жесткую борьбу с ускоряющейся инфляцией, рынки ждут повышения ставки сразу на 75 базисных пунктов. Данный фактор выглядит для евро еще более бычьим с учетом того, что ФРС может замедлить монетарный шаг.
Некоторую поддержку евро отказывает разрешение политического кризиса в Великобритании, снижающего степень экономической неопределенности в целом в Европе. Всю картину портит энергетический кризис, из-за которого еврозона рискует погрузиться в более выраженную рецессию. Данный фон будет сдерживать пару EUR/USD от более сильного рывка вверх.
Покупатели евро, вероятно, попытаются протестировать текущий целевой ориентир 0,9600–1,0200. Уровни выше в условиях неблагоприятной экономической обстановки блока останутся недосягаемыми в ближайшей перспективе.
Хотя глоток свежего воздуха в виде падения индекса доллара может сослужить евро особую службу. Не исключен возврат EUR/USD к полноценной коррекции с потенциальной целью вплоть до 1,0600. Сильно радоваться и разбегаться тоже не стоит, так как разница в траектории монетарной политики ФРС и ЕЦБ все еще остается значительной и это не позволяет говорить о завершении цикла падения евро к доллару.
GBP/USD также пытается поймать волну с учетом падения доллара. Однако фунт главным образом поддерживается внутренними факторами. Похоже, что новому политическому тандему Великобритании – Джереми Хант & Риши Сунак – рынки выдали кредит доверия. Главное теперь – не подвести.
Фунт продолжает прорыв выше 1,1540, также внутри сессии было зафиксировано кратковременное касание отметки 1,1600. Все это открывает возможности для дальнейшего роста в направлении 1,1820.
Поддержка располагается на 1,1390, 1,1310 и 1,1220.
Долгосрочными указанные выше цели восстановления не назовешь. У аналитиков по-прежнему большие сомнения относительно роста фунта.
Да, в политические разборки угасли и появились надежды на дальнейшее разумное правление. Однако в экономике никаких сдвигов в лучшую сторону не произошло. Как только фокус переключится в эту сторону, покупатели фунта десять раз подумают, прежде чем активничать в этом направлении.
Некоторые стратеги уверены, что фунт вновь упадет до конца года в область 1,0800. Покупки после восстановления выше 1,1500 выглядят неуместными.