Валютная пара EUR/USD в пятницу показала довольно высокую волатильность и к концу дня начала новый виток восходящего движения, закрепившись выше скользящей средней линии. В принципе, за последнюю неделю цена часто меняла направление движения и преодолевала мувинг. Движение скатилось до консолидации около 98-го уровня и пока что непонятно, долго ли трейдеры намереваются удерживать пару около него? С нашей точки зрения, пятничный рост евровалюты не был обусловлен никакими важными событиями. Тем не менее, фунт и евро показали синхронный рост. Куда большее значение сейчас имеют предшествующие движения пары. Напомним, что несколько недель назад котировки упали до своих 20-летних минимумов, в очередной раз обновив их. После этого последовала рядовая коррекция на 450 пунктов вверх, а после этого движение «умерло». Флэт, конечно, не начался, но пара не может ни возобновить рост, ни возобновить долгосрочный нисходящий тренд. Движение достаточно алогичное и непредсказуемое.
Все потому, что у евровалюты как не было причин и оснований для сильного роста, так и нет. Трейдеры попали в ловушку, так как продавать евровалюту на текущих уровнях желающих немного, а вот для покупок попросту нет причин! Таким образом, некоторое время пара может торговаться достаточно «рвано» или в режиме «качелей». За последнюю неделю новостей, касающихся геополитики, практически не было, но это не означает, что геополитический конфликт в Украине деэскалирует или же переходит в стадию вялотекущего. Скорее, наоборот. Однако существенной эскалации тоже не наблюдается, поэтому евровалюта удерживается от нового падения.
Как бы это не звучало странно, но евро, возможно, уже просто некуда падать дальше. Какие еще факторы могут повлиять негативно на евровалюту? Все возможные санкции Евросоюза к России уже введены, вводить больше нечего. Последствия этих санкций, которые работают в обе стороны, очевидны и оценены участниками рынка. Энергетический кризис продолжает нависать над Еврозоной, но при этом Еврокомиссии удалось договорить о замещающих поставках газа и нефти, которые компенсируют до 60-70% поставок из России, которых больше нет. Таким образом, серьезного кризиса может еще и не быть. ЕЦБ продолжает повышать свою ставку, но продолжает повышать ставку и ФРС. Разрыв не увеличивается между ними, поэтому худшее, можно сказать, уже позади. Вряд ли евро будет падать все время, пока ставка ФРС будет находиться выше ставки ЕЦБ...
ЕЦБ не волнует судьба евровалюты.На этой неделе ключевым событием будет заседание ЕЦБ. Много разговоров было в последнее время, касающихся размера повышения ставки. Трейдеры сходятся во мнении, что либо на 0,5%, либо на 0,75%. Большинство считает, что на 0,75%. С нашей точки зрения, это единственный верный вариант для европейского регулятора, так как инфляция в Евросоюзе продолжает расти, и меньшее повышение ставки просто не имеет смысла. Смягчать агрессивный подход следует тогда, когда индекс потребительских цен хотя бы начнет замедляться. А этого пока нет. Поэтому вероятнее всего ЕЦБ поднимет ставку на 0,75%, что благоприятно для евровалюты. Однако мы по-прежнему не рассчитываем на серьезный рост евро даже при таком сценарии. Следует помнить, что ЕЦБ на прошлом заседании уже повысил ставку на 0,75%, что никак не помогло евро в глобальном плане.
Помимо заседания ЕЦБ, трейдерам практически не на что будет обратить свое внимание на этой неделе, если говорить только о ЕС. Сегодня же, в понедельник, там будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства(а также композитный). Все три индекса на данный момент располагаются ниже ключевого уровня 50,0, и вряд ли начнут расти, если экономическое состояние Евросоюза не улучшается. Более того, даже если рецессии удастся избежать(во что верят сейчас немногие), определенный спад все равно будет. Следовательно, у деловой активности нет никаких оснований расти. Однако отчеты эти второстепенные и, если не будет серьезного падения или роста, мы не ждем сильной реакции рынка на них. В целом евровалюта на этой неделе может продолжать торговаться с минимальным восходящим уклоном. Скорее всего, мы увидим новые частые коррекции и откаты или «качели».
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 октября составляет 114 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9749 и 0,9976 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9766
S2 – 0,9644
S3 – 0,9521
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 0,9888
R2 – 1,0010
R3 – 1,0132
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD продолжает находиться около мувинга. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 0,9888 и 0,9976 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи вновь станут актуальными не ранее закрепления цены ниже мувинга с целью 0,9644. В данное время высока вероятность «качелей».
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 24 октября. На этой неделе – выборы премьер-министра в Великобритании!
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.